加權指數 1081008(日線圖)

 盤勢分析: 雖然美股近期因消費者支出、製造業指數和新增就業人口不佳影響,轉弱拉回整理跌破季線(費半指數仍守在季線上),但台股在台積電強勢撐盤下,只拉回至20日線即反彈向上,周二更在台積電創286.5元歷史新高價下,彈回萬一關卡上,創11,020點反彈新高點,相較全球股市大都拉回跌落季線,台股表現一枝獨秀,主要是台積電強勢帶動指數上漲,以中小型股為主的櫃買指數仍陷入整理走勢,並未跟隨集中市場上漲創反彈高點。

 大盤的20日線和季線在9月26日形成黃金交叉架構後,指數至今漲幅不大,除了是面臨萬一關卡壓力外,短中期均線整理後要形成黃金交叉向上,必然累積不少漲幅,短線拉回是技術性常態,不過中期趨勢是向上的;季線正扣抵10,799點至10,947點間指數區,因大盤近期在10,800點至萬一關卡間高檔狹幅震盪,未能明顯突破區間向上,使得季線只能走平緩升,半年線也扣抵10,962點至11,039點間高指數區走平,減緩了助漲向上力道,大盤要能突破萬一關卡並守穩向上,讓季線上升角度轉陡,漲勢才會轉強勁。

 目前大盤的月RSI和9月KD值持續向上攀升,12月均線(年線)轉為上升助漲,有利中長多格局延續,但上檔仍受制於由11,270點、11,261點和11,097點等高點連結下降線壓力,短線萬一關卡震盪難免,如美中貿談判進展正向,加上美經濟數據不理想,降息的預期提高,能否激勵美股彈回季線上,讓收斂的9周KD值又轉折轉上,特別是費半指數維持強勢,帶動台股電子股,較有利台積電領軍站回萬一以上。

 除非10月10日展開的美中貿易談判又有意外,或美科技指數明顯轉弱(跌落季線彈不上、9周KD值確認交叉向下修正),拖累台股電子股走勢,短期在台積電強勢支撐下,大盤即使遇壓整理,拉回幅度也有限,不過如美股不轉強助漲,台股很難一直獨強向上,暫看萬一關卡上下100多點至200點震盪走勢。

 操作建議:

 台股面臨國慶連假,加上美中剛好重啟第13輪貿易談判,中國談判立場似轉強硬,不確定變數將使市場警戒心升高,由於過去只要彈至萬一關卡時,後來都因美中貿易談判利空衝擊而拉回,市場在連假前追價態度可能轉趨謹慎。台積電雖強勢創新高,但部份營收創新高的電子股反而不強,節前在萬一附近震盪居多,建議逢高減碼業績不佳弱勢股,適度降低持股,保留操作彈性。

 中長期和中期趨勢都偏多下,逢震盪或拉回,仍可選股作多,留意9月營收成長及第三季季報佳業績股,題材仍聚焦高階半導體、5G相關 (散熱、PA、ABF載板、PCB等)、IC設計、蘋概股、伺服器相關、TWS無線耳機、中國去美化受惠股等電子股。