嚴禁壽險資金「繞道」介入被投資公司經營權。金管會29日預告新規定,明令禁止保險業直接或間接透過創投或其他方式,介入該創投及創投投資的公司經營管理與決策權,同時創投投資的標的要跟保險公司合計投資額度,一旦超標,創投及保險公司都不得再加碼投資。

金管會多年之前已確立壽險資金屬於大眾資金,不得用來投資及介入其他公司的經營權,因此保險法明訂保險業投資股票,不得行使被投資公司的董監投票權,保險公司人員不得出任被投資公司董監、經理人等。

金管會29日預告「保險業資金辦理專案運用公共及社會福利事業投資管理辦法」,這次修正有三大重點,一是鼓勵保險業投資公共建設,非促參的公共建設,如電業法的相關投資標的,這次開放投資金額在五億元以下、或於該保險公司淨值5%以下者,可先投資再送金管會事後備查,同時符合促參法的標的,也開放投資「有限合夥」型態。

第二是經金管會核准,保險業投資公共建設可逾被投資標的45%,但若被重大裁罰及處份且未改善者,就不得申請,現行重大裁罰是以300萬元為標準,這次修正亦回歸各行為法的最低罰鍰三倍,即30萬~300萬元。

第三是保險業現行投資創投,以被投資創投股份25%為限,但保險業可能跟其利害關係人共同持有該創投,合計持股達到「控制與從屬關係」,保險局副局長張麗惠表示,金檢時發現有壽險業者派員參與創投的投資委員會,去干預創投的投資標的。

這次新規定即明訂保險業不得直接或間接介入創投及創投投資公司的經營管理及投資決策,第二是創投的投資與保險公司的部位要合計,例如A壽公司投資甲公司股份的8%,A壽險公司投資25%的創投亦持有甲公司10%,則二者合計(8%+8%*25%)即達10.5%,超過保險法允許的10%,則A壽險公司及其創投都不得再加碼甲公司。

至於A壽險公司投資的創投公司是否對甲公司的董監改選有投票權?金管會強調,就是不得介入甲公司的經營權,會實質認定A壽險公司是否有繞道的嫌疑,違者是罰鍰100萬元~1千萬元,情節重大者還有其他的懲處方式。