武漢肺炎疫情來勢洶洶,不但大幅提高市場波動,也打擊投資情緒,投信法人表示,全球金融市場鼠年一開年便上沖下洗,導致投資難度大為攀升,投資人若想要擴大長線獲利,又擔心近期市場震盪難以捉摸,建議此時以多重收益型基金兼顧波動風險,同時可爭取長期收益和資本增值。

 放眼目前在台核備銷售基金類型,摩根環球債券收益基金產品經理陳若梅表示,以股票型基金波動度最大,動輒12%起跳,甚至上看20%;債券基金雖波動度較股票低,但高收益和新興市場債券仍達4~8%,即使投資級企業債券基金的波動度也有3%;反觀多重債券型基金波動度最低,僅2.3%,不僅波動度僅高收益債基金的一半,更低於投資級企業債券基金,為市場行情震盪之際的最佳配備。

 不少投資人有個迷思,將「低波動」和「低收益」畫上等號,但這顯然是個錯誤印象。陳若梅強調,例如多重債券基金,因為布局全球逾1,600檔債券收益標的,最能隨市況來靈活調整各類債券配置比重,搭配證券化商品的運用來力抗市場紛擾,所以三年期波動度僅有「高收益債」的一半、卻創造了收益率與「高收益債和新興市場債」相當的佳績,顛覆了「低波動就沒有好收益」的傳統思維,可攻可守的特性為投資人帶來長線穩健表現。

 凱基臺灣多元收益多重資產基金經理人李奇潭表示,由於多重資產類型基金同時擁有股票、債券甚至是ETF等多元資產的收益組合,因此在這波武漢肺炎疫情衝擊全球市場下,多重資產基金才能因而抗跌。

 因應2020年經濟溫和成長預期,以及景氣將走入小循環階段,加上今年美國貨幣政策立場變動空間不大,投資除了首重資產配置外,也應側重一次性廣納台灣特別股、台灣可轉債及債券ETF的多元資產組合基金,以掌握長期收益。

 群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,2020年市場仍有不少變數須提防,加上近期大陸武漢肺炎疫情的衝擊也該留意。資產配置策略上,預估短期金融市場風險偏好將持穩,可採取較為偏股而穩健的布局。

 權益型資產布局上,可布局歐美與景氣循環及利率上揚相關之科技及金融類股,而略偏重科技、醫藥,減碼必需消費及公用事業等防禦型類股,仍以均衡,穩健操作為原則,REITs及特別股部位亦可持有。債券型資產布局上,因應未來景氣回升走勢,政府公債比重可略調降,轉加碼投資級債、高收益債券、新興市場債使投資組合更平穩。