歷經四年之久的申請,統一證券攜手廈門金圓投資集團合資的金圓統一證券,終於在2020年2月下旬取得中國證監會正式核准設立,成為兩岸第一家合資證券公司。統一證券董事長林寬成說,他心中「沒有一絲絲的高興,因為,再接下來就是真槍實彈了,挑戰才正要開始!」

 金圓統一證券是統一證「轉大人」的首部曲,大陸股市日成交值上看2兆元人民幣,未來成長可期,能拿下這張燙金牌照,林寬成將前進大陸擘劃投行、自營與經紀三大業務。林寬成認為,「三項業務剛剛好,這樣才能專精」,未來站穩腳步後,再以分階段方式,拓展其他業務。

 採「精品投行」策略 開發客戶

 他指出,其中在投行部分將採取「精品投行」策略,與經理人合作,開發當地及台商客戶。林寬成表示,「在福建地區,這一塊我們吃的到,至少可以先養活這家公司。」而屆時投行也會拉到上海設置據點,以利業務往來。

 合資方金圓投資集團為廈門市政府100%控股,金圓統一證券資本額為12億元人民幣,金圓集團持股51%、統一證券持股49%,可在中國地區經營證券經紀、證券自營及證券承銷與保薦等證券業務。

 儘管近期新冠肺炎疫情影響到籌設進度,但林寬成說,幸好許多前置作業已完成,相關細節透過視訊等替代方式進行,總部已選定在廈門市思明區,與廈門金圓集團總部同棟大樓,經營團隊佈建中,雙方已有屬意的擬任總經理,初期員工數設定約80~100人,將會落實當地化策略。

 龐大的中國市場對國內券商來說可謂藍海一塊,然雖在2000年前後開始吸引券商西進,但多停留在以代表處的方式插旗,實際進入排隊「領牌照」階段的券商,直至2019年,也僅統一證券一家入列。多數啟動合資券商計畫者,仍在尋找合作夥伴或簽訂合作備忘錄階段,是否達陣仍是未知數,統一證券是目前第一家、也是唯一領全牌照挺進大陸的台灣券商。

 第一道難題:手續費價格戰

 金圓統一證券的獲准設立,對統一證券來說,等於多了一副翅膀,準備迎接每日成交量高逾2兆元人民幣的中國市場,然而,由於大陸證券業的競爭也逐漸白熱化,同樣面臨手續費下殺等競爭難題,因此,申請獲批後,林寬成說,「挑戰才正要開始!」

 中國地區目前有130餘家證券商,前十大就包去逾4成的市占率,同時因價格戰再掀,佣金率開始加速下滑,這成為金圓統一證券在經紀業務上很大的挑戰,會是開業後最先遭遇到的難題。不過,林寬成表示,對岸證券公司多,但市場也夠大,因此,「我們並不需要殺出重圍、硬碰硬,只要找出合適的利基市場發展業務,就可以生存。」

 以台灣血統為號召 吸引台商

 尤其是對當地的台商客戶來說,擁有台灣血統的金圓統一證券,將有很大的吸引力,這也是統一證券對於中期目標的期許「發展具兩岸特色的綜合券商」。

 在設立初期,金圓統一證券將循「小而美」方式進行籌建及部署,以獲利為前提,希望在最短的時間內達到損益兩平,也有利進一步增設據點及申請其它業務;長期則以大陸全境為目標,並吸取中國數位金融、金融科技的優點,拓展「網點」,未來合資公司則以廈門為據點,逐步向大陸各主要城市推進。

 除此之外,相較於先前大陸資本市場過熱、人才爭取不易且成本高,林寬成指出,現在對於投行與經紀兩業務來說,正是進入學習的最佳時機,「機會成本不會那麼大」,加上大陸官方整頓證券公司,如有違規、處罰更嚴,導致人才釋出,「這時候進來,人力成本也相對低,我們的成本就不會那麼高」。

 由於台灣金融市場已呈現飽和,各家公司尋求海內外擴展的機會,統一證券的這一步雖然等了11年,但拔得頭籌,擁先行者優勢,接下來統一證券將跨大步、走自己的路,而對在統一證券已耕耘長達23年的林寬成而言,也將是全新的考驗。