根據投信投顧公會資料顯示,今年前兩個月成立的共同基金共計14檔,規模達到新台幣337億元,其中目標到期債券基金共八檔為最大宗。

 目標到期債券基金延續去年41檔基金的新成立,累計總規模為新台幣3,273億元,今年前兩月的規模也增加254億元,目前持續募集中的還有滙豐中華投信、宏利、大華銀及合庫投信等,目標到期債券基金的募集熱潮,成為今年市場波動下的新寵。

 滙豐中華投信表示,市場劇烈震盪的情況下,聯準會在近一個月陸續降息6碼,目標到期債基金鎖定天期的投資方式,剛好可以滿足投資人趨避風險的需求;加上投信業者也提供具階梯到期式的提前結算機制,當達到一定條件時,將啟動提前結算機制,因此投資人可提前取回投資收益,產生資金運用的彈性。投資人在面對各式不同類型的目標到期債券基金時,則可以依照自己的風險屬性、持有期間以及資金需求等條件來衡量投資相關基金。

 滙豐三至四年目標到期新興亞洲債券基金經理人曾淼玲指出,近幾周疫情造成的健康風險因素持續朝著全球擴散的方向發展,不再侷限亞洲地區,使得全球高收益債券利差急劇擴大。相對而言,儘管石油及天然氣也是亞洲債券一個重要行業類別,但其背後主要是由財務實力強大的國家和國營企業支持,加上部分受益於較低價格的民營公司組成,這樣的結構使得亞洲債券所承受的商品及油價相關風險並非太高。

 這也與其他地區的新興市場企債券或是美國的低評級信貸形成了鮮明對比,該等投資在油價暴跌時可能存在嚴重問題;因此,亞洲債券相對於其他債券市場呈現明顯優異的表現,尤其是亞洲高收益債相對於美國、新興市場高收益債。

 群益亞洲新興市場投資級債券基金經理人李忠泰表示,儘管目前全球經濟成長力道不如以往,但大致上仍在復甦軌道上運行,帶動亞洲國家出口恢復,基本面和企業獲利出現緩步好轉跡象,在多國政府推動財政或貨幣寬鬆政策,為經濟中長期發展和股市表現帶來助益,在當前資金流動性充沛之下,亞債目前仍具有殖利率較高的優勢,加上亞洲在各項債信體質的評比上,都有最佳的結果,有望持續受資金青睞。