2019年股債市齊揚,投信投顧業者規模亦大增長,境內外公募基金規模達7.65兆元,較2018年增加近1.9兆元,其中1.43兆元來自境內基金貢獻。而資產管理機構規模排名,則是以聯博投信的8,649億元繼續稱霸。

 依碁石智庫將出版的分析報告指出,2019年年底,台灣境內外基金市場達7.6517兆台幣,相較2018年年底的5.7573兆台幣增加了1.898兆台幣,年成長率高達33%,主要是來自ETF規模大幅增加新台幣9,460億元。

 而之前資產規模前十大多由外資投信或境外基金包辦,本土投信頂多一至二家勉強和境外基金相抗衡,但2019年底時資產規模前十大分別是聯博投信、元大投信、安聯投信、富蘭克林投顧、國泰投信、群益投信、復華投信、富邦投信、野村投信以及貝萊德投信等,已有5家本土投信擠進前十大排名。

 就獲利比較,碁石智庫負責人陳如鈊分析,全體投信2019年營收為417億元,營業費用為329億台幣,毛利率僅為21%,相較2018年的23.9%下滑,主要是占公募基金比重達1/3的債券型ETF管理費很低,加上投信所發行的後收型目標到期債基金需先墊銷售費用給銷售通路,使投信的利潤越來越薄。

 且基金規模增加超過三成,但投信雇用人數並無等比例增加,2019年底雇用4,827人,僅較2018年年底增加7人。人事費用占投信全體營業費用比重為36%,逐年下降。

 陳如鈊指出,全體投信產業在2019年淨利為72.5億元,相較2018年的64.3億元成長13%。在39家投信公司中有32家賺錢,7家賠錢,平均獲利為1.86億元。

 在獲利以及繳稅排名上,是本土投信勝出,元大投信蟬聯投信獲利王,2019年淨利高達11.9億元,其次是復華投信8.1億元,安聯投信的7.7億元、國泰投信7億元及群益投信6.7億元。另外,凱基投信、中國信託投信、聯邦投信及德銀遠東投信等四家在2019年都由虧轉盈。