台股進入股東會旺季,5月計有236家公司將召開股東會,今年除權息行情靈不靈?包括日盛、第一金、群益、富蘭克林華美等四大投信建議股民「且戰且走」,先賺「價差」再考慮「股息」。

 日盛日盛基金經理人楊遠瀚指出,台股加權指數從低點8,523到觸碰「萬一」,已反彈2,489點,指數反彈不少,但權值股現金殖利率平均4%以上,加上全球央行降息救經濟,參與除權息有機會。

 台股目前股淨比(PB)1.63倍,過往是1.7~1.8倍,推估台股指數高點落在11,800~12,000指數區間,仍有10%上漲空間的機會,加上外資尚未回補,一旦回補應會先找優質龍頭股,投資人除權息找產業龍頭股,有機會兩頭賺。

 以傳統電子股常出現的「五窮六絕」來說,楊遠瀚的看法是,手機相對弱,主要是第一季銷售差,庫存還有壓力,今年銷售要靠5G手機需求拉動,目前還不明確。

 5G基地台布建、雲端伺服器、資料中心(data center)屬剛性需求,預期第二、三季還往上。NB、PC因遠距辦公及遠距教學,今年上半年特別強,所以電子股不會五窮六絕。

 不過,第二季淡季不淡,第三季可能旺季不旺,美科技股不給財測,歐美解封之後,需求要打問號。

 群益長安基金經理人王耀龍認為,除權息行情且看且走,台積電分四季配息,對指數影響分散,在新冠疫情影響下,科技產業出現急單,但對後市不明確,也可能出現棄息的情形。

 惟王耀龍也指出,因融券回補、公司實施庫藏股、國安基金護盤及限空令,加權指數即使回檔,下跌也有限,但慎防第二支腳出現,低油價不利股市,油國基金恐再賣權值股提款。

 富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄指出,目前台股短線投資氣氛偏樂觀,傳統所謂的五窮六絕淡季,今年似乎不會看見,但提醒指數高檔可能整理,建議選股應更審慎。

 由於今年報稅延後一個月,5月大股東賣股報稅壓力延後,加上各國解封,歐美景氣將隨之回溫,投資可跟著歐美方向走,在疫情過後,生活習性改變,運動也要避免群聚,電動自行車、高爾夫球、跑步機等適合個人運動的產業,也是可留意的族群。

 第一金電子基金經理人陳思銘認為,長線趨勢看好的產業,可以自動過濾掉市場雜音,電子三大族群基本面未受疫情干擾,包括受惠於疫情,買氣回升的產業,如筆記型電腦及其周邊;二是長期趨勢的5G、雲端運算、大型數據中心;三是貿易戰下,左右逢源的半導體產業,可以長線護短線。