全球經濟數據及企業財報陸續出爐,已逐步反映出新冠疫情帶來的損害;然而,在2008年金融海嘯時表現相對抗跌的ESG企業債,由於信用評級較高、違約風險相對可控,在這次新冠疫情的衝擊下,表現依然相當耐震,柏瑞投信表示,如果和波動度大的股票相比,擁有投資等級、又具有「愛地球」概念、符合潮流所趨的ESG企業債,現階段可說是相對「高貴不貴」的資產,意謂品質高級但價格卻很親民。

 柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君表示,這次疫情猛烈拖累全球經濟環境,但全球央行相繼積極快速推出信用債市場融通計畫,可說是穩定市場信心的大功臣。以美國聯準會(Fed)為例,在3月兩次緊急降息,引領全球跟進,再搭配無上限的購債計畫,提供企業流動性,終於讓飆高的公債利率波動度逐漸回到往日水準。而在Fed提出無限QE後,全球債市也開始止跌回升,過去1個月以來(截至5/5),ESG企業債指數上漲近5%。

 柏瑞投信2020年1月推出國內首檔、台灣唯一「ESG因子+量化策略」為訴求的ESG全球債券基金,亦獲得廣大迴響,寫下同業第一季IPO的佳績。根據投信投顧公會統計,柏瑞ESG量化債券基金,截至3月底的規模為新台幣123億元,也呼應了在疫情衝擊下,以ESG為訴求的配息債券基金受到市場青睞的投資趨勢。

 柏瑞投信表示,信用評等較高的投資等級ESG企業債,不僅具備防禦性特質,在當前超低利率環境下,比起公債還能提供更好的收益水準,而目前ESG企業債指數利差空間仍大,仍在5年均值以上,具有中長期投資價值,建議投資人可以單筆或分批加碼的方式適度配置。不過投資人需留意,ESG債券市場仍有波動的風險。