台股基金發威,包辦三分之二上半年國內新基金總規模。外資在三月份的大撤退之後,五月已開始回流,在此同時國人理財資金回頭擁抱台股,根據大型行庫財管部門對上半年國內基金市場的最新統計顯示,彰銀所擔任保管銀行的元大高股息優質龍頭基金,在募集一個星期內,就有467.78的集資規模,佔6月初的全體統計732.49億元的比重高達64%,幾乎快要三分之二。

而高股息龍頭基金截至10日止,已達520億元,比起3月募資期間再成長逾50億,佔同一時期全體市場新基金規模比重已增逾7成。 台股11日因為美股而回檔184點,但大型行庫內部評估指出,台股的多頭氣勢仍在,反而給投資者可以低接的買點;有代銷上述基金的行庫財管部門主管則指出,對於這麼高的台股基金買氣不意外,因為客戶想投資台股,但會有選股上的困擾時,直接買這檔台股基金最快,而且這檔基金跟先前的台股基金不同之處在於,有類似於債券型基金穩定配息的功能,而台股殖利率現在大家有目共睹,不像債券基金不要就風險高,要不就利率大縮水,所以才會大舉湧入這檔台股基金。

根據大型行庫內部統計顯示,今年新基金發行的保管銀行,大半都由大型行庫擔綱,包括華銀、彰銀、台銀、台企銀、兆豐、合庫等大型行庫今年上半年都有出任新基金募集的保管銀行,這些新基金除了台股基金之外,絕大部分都是新興市場投資等級債、不過基金規模比起上述高股息龍頭基金的規模則小得多,大致介於20億至45億之間,倘若以IPO期間的募資金額直接對比,和元大這檔新發行的台股基金相較,有10倍甚至數10倍的落差,財管客戶「棄債從股」的轉向由此可見。

而財管客戶的理財「習性」轉向,不只從上述新募集的高股息龍頭台股基金可見,從元大投信所發行的另外兩檔台股ETF台灣50及高股息ETF,也顯見一斑,這兩檔以台股大盤指數、高殖利率股為相關題材的ETF,目前的總金額已分別增至1031.83億、608.6億,倘若再合計三月份才上市的元大高股息龍頭基金,那麼合計龍頭券商元大金旗下所有與台股題材的ETF及共同基金,已獲財管客戶流入2000億元力捧。

其中,元大金旗下的龍頭券商元大證券也發揮經紀業務驚人的動員實力,元大證旗下客戶即大舉購買這檔高股息優質龍頭台股基金,據元大金本週最新統計顯示,元大證券的財管AUM因此增加超過120億;但另一方面值得注意的是,這檔新發行的台股基金,總規模已來到520億,換言之,約有400億的規模,是來自於元大銀及其他金控旗下的銀行、券商體系,顯見這檔基金已成為不分券商或銀行旗下客戶,想切入台股的共同切入點。

對於台股基金趁多頭氣勢稱霸國內基金,金融圈人士分析指出,台股因為資金回流、外資加持等效應,股匯雙漲之際,連過去海外投資部位龐大的壽險公司,海外債到期已移轉不少部位回到台股,一般投資大眾更不能自外於此;對此大型行庫主管也形容,台股投資現在幾已可說成為「全民運動」,近來財管理部門的客戶,有不少更提出要「換檔操作」,把其他部位的共同基金,移轉到台股基金,或是ETF,其中以訴求穩定配息、現在報酬率已接近6%的元大高股息優質龍頭基金最受青睞,八家公股行庫全部都有上架代銷該檔基金,彰化銀行更是保管銀行。

至於為什麼今年上半年其他類型基金買氣有限?對此國銀主管分析,最主要跟利率走低導致債券息收降低,另外再加上台灣股匯雙漲,相形之下海外投資匯損風險也升高,因此投資人不僅「棄債從股」,也從海外投資回流台股投資。