美國宣布新一波華為禁運令,禁運規格是否提高及大陸是否報復,將是5~9月股市最大變數。投信法人預期,即使第三季台股可能面臨修正壓力,因台股高股息殖利率優勢,仍對外資有吸引力,外資後市回補台股機會大,有助推升台股表現。

 台新2000高科技基金經理人沈建宏指出,疫情與油價造成的衝擊,台股企業第一季獲利較去年同期衰退二成,應是營運谷底,下半年可望復甦,但急單效應後可能的庫存調整,加上中美貿易戰再度升溫,預估第三季以前台股類股輪動與高檔震盪機率高。

 預期後市隨著全球陸續解封、消費動能逐步回升,企業獲利可望邁向成長,對第四季至明年第一季台股展望仍正向,因此第三季台股若拉回將是長線的買點。其中,科技股成長動能仍相對好,看好5G、miniLED、資料中心供應鏈、高股息殖利率個股等。

 第一金亞洲科技基金經理人黃筱雲表示,亞太股市的長期股利率水準位居全球前段班,是一大優勢。以近12個月股利率為例,亞股近3%,高於全球股市的2.5%,及美股的2.1%。其中,台灣、新加坡、馬來西亞、泰國等,都有4%左右,能吸引長期投資的機構法人青睞。

 安本標準投信投資長彭炫通表示,寬鬆的財政和貨幣政策應為亞洲股市提供支持。穩定的基本面也將在疫情逐漸獲得控制後,逐步恢復區域經濟的動能。同時,支撐亞洲長期增長的主題並沒有改變,收入水平的提高將刺激各種市場需求,而5G網路、數據中心和電動汽車等技術的進步也帶來了新的機遇。

 野村e科技基金經理人謝文雄表示,台股有豐沛的資金等待進場,未來即使出現修正也僅是短多回檔,拉回幅度有限。產業部分,電子股第三季仍有旺季可期,第二季部分廠商因缺料而延宕出貨至第三季,故第三季雖比正常旺季略淡一些,但應有不錯表現,目前筆電訂單能見度僅至6、7月,但蘋果訂單能見度可到年底,算是不錯。即使有疫情影響,預期大陸5G基地台產業與5G手機將逐季成長。

 日盛首選基金經理人楊遠瀚表示,台股6~7月須提防廠商第三季訂單下修及下半年新產品推出時程,目前資金行情與除權息旺季支撐台股,看好5G基地台/手機、網通/wifi 6、Mini led。