4月8日,長沙天心區106個「新基建」項目舉行雲開工儀式,多個項目單位負責人通過5G視頻與現場連線。(新華社)
醫療健康產業為當前投資焦點,圖為第二屆中國(昆明)大健康產業博覽會舉行,孕嬰童用品區產品受到民眾關注。(中新社)
物聯網技術改善上海老舊小區停車問題,圖為5月14日,芷江西路街道城市運行管理中心的工作人員介紹車庫管理系統。(新華社)
4月10日,工作人員在國藥集團中國生物新冠疫苗生產基地展示新型冠狀病毒滅活疫苗樣品。(新華社)

 投資中國,跟著政策走就是了。綜觀大陸兩會釋放出的政策訊息,以及「十四五」將重點列入的戰略產業,都是未來幾年「投資中國」的關鍵字。除已廣為市場熟知的、以5G基礎建設為首的新基建(智能基建)外,包括醫療健康、內需消費以及大灣區等,都將成為市場關注的投資焦點。

 在剛過去的兩會上,政府工作報告提出的「兩新一重」(新型基礎設施、新型城鎮化及重大工程建設),市場對於「兩新一重」概念已經明確許多,前段時間火爆的新基建已然席捲大陸。

 新基建已然席捲大陸

 截至目前,湖南、廣東、北京等多個省市已積極推進「新基建」建設。有市場調研機構預計,2020年大陸新基建規模將達3.3兆元(人民幣,下同),年增26%,而2019年基建總體投資增速僅為3.8%。

 從這個角度來看,大陸在新基建投資增速明顯高於基建總體投資增速,預計到2025年新基建規模將擴大至6.25兆元。而新基建的主要內涵,包括發展新一代資訊網路,拓展5G應用,建設充電樁,推廣新能源汽車等。

 對於兩會後的投資路徑,瑞銀財富管理投資總監辦公室則看好智能基建、醫療健康、大灣區等主題。

 瑞銀指出,5G、新能源汽車、雲計算及數據中心等都是智慧基建的主要領域,並成為中國經濟長期發展的著力點,不止政策及公共資源助力新基建發展,民營企業也趕緊投資相關技術研發,結合形成更強的驅動力。

 線上醫療平台有錢景

 此外,疫情過後,兩會加強了公共衛生體系建設的重要性,並表明要用好抗疫特別國債,加大疫苗、藥物及快速檢測技術研發投入等。由於中央政府加大醫療資源投放,並繼續通過人工智慧、大數據及遠端醫療技術等提升系統水準,瑞銀認為醫療設備業受益於新醫院及緊急中心建造,並看好線上醫療平台、創新藥品製造業及市場領導者的前景。

 瑞銀並指出,大灣區加快融合不單利於金融業,同時支持創新科技及戰略性新產業,確實,國家開發銀行已承諾為大灣區專案提供3600億元融資。隨著大灣區經濟不斷增長及發展,進一步拉動整個地區的消費及旅遊活動,澳門博彩業因此明顯受益。與此同時,由於跨境資本流通增加,加上中概股可能回流香港二次上市,鞏固香港作為國際金融中心的地位。

 大陸全國政協常委張連起也在兩會提案建議把5G、半導體、生物醫藥、高端裝備製造等重點行業和重點領域列入「十四五規畫」予以戰略支持,保持中長期產業鏈供應鏈穩定。

 選股不選市擇優布局

 該提案闡述,大陸要從「中國製造」向「中國智造」轉變。此次疫情導致短期勞動力不足而生產受阻,需進一步加大對於工業資訊化及數位化基礎設施的投資,通過提高「智慧製造」在工業生產中的比例以保持發生危機時的有效供給。聚焦發力以5G、人工智慧、工業互聯網、物聯網等為代表的「新基建」。

 富蘭克林華美中華基金經理人沈宏達表示,隨著大陸在兩會後加大振興措施及新基建推動,內需題材表現將更加明確,疫情和緩下目前復工加速,內需市場龐大,14億人口紅利,故該團隊目前也對第3季中國市場投資看法偏樂觀,操作將採選股不選市方向,持續由內需消費、科技與新基建類股擇優布局。

 沈宏達進一步分析,大陸股市2020年因有「十四五」預熱話題,為政策暖身加持,加上政府貨幣寬鬆護航,儘管市場擔憂美中貿易戰第4季可能重啟談判,但內需市場14億人口規模龐大,又加上M2貨幣供應量較過去充足,政策維持住房不炒下,資金將回流資本市場,投資信心仍在,加上外資持續布局A股,可望助攻股市行情。