包括智慧型手機及筆記型電腦等消費性電子庫存去化持續,中國疫情解封後的終端消費力道復甦不如預期,記憶體市場第二季仍然供給過剩,上游原廠為了加快去化庫存,第二季DRAM及NAND Flash合約價將續跌約10%。記憶體廠商預期終端需求將在下半年逐季回升,加上人工智慧(AI)及車用電子等新需求消化產能,期待第三季出現轉機。
記憶體市場第一季明顯供給過剩,主要原因仍是消費性電子需求疲弱,導致ODM/OEM廠及系統廠均大幅減少採購量。根據集邦統計,第一季DRAM合約價大跌約20%,NAND Flash合約價亦續跌10%~15%,為了減少庫存水位,包括SK海力士、美光、鎧俠等上游原廠仍持續減產。
第二季雖然已看到消費性電子庫存水位開始下滑,但因為是傳統淡季,DRAM及NAND Flash市場仍然處於供過於求情況。上游原廠除了減產收斂產能及降低生產線負載,也採取嚴格庫存管控,並再度降價清庫存,希望能讓市場過多存貨提前回復健康水位。
集邦預期,下半年消費性電子市場能見度仍然不高,上游原廠持續降價去化庫存,預估第二季DRAM合約價將較上季續跌10%~15%,至於第二季NAND Flash合約價雖較上季續跌5~10%,價格下行週期尚不見終止,後續恢復供需平衡的關鍵在於原廠是否有更大規模的減產。
事實上,DRAM及NAND Flash去年價格逐季走跌,今年第一季價格幾乎已達很多原廠的成本價,第二季價格續跌情況下,記憶體廠上半年本業出現虧損已是在所難免。業界目前期待終端消費力道在下半年復甦外,也透過減產及降價來釋放供給過剩壓力。
業者指出,雖然記憶體價格仍處於跌勢,但價格下跌有助於推升搭載容量增加,例如高階手機NAND Flash搭載容量已達512GB或1TB,行動式DRAM搭載容量提升到12GB或16GB。只要終端需求回升,下半年記憶體市場應可止跌回升並迎來轉機。
發表意見