陸股近期震盪整理,滬深300指數2月至3月29日下跌近4%。法人表示,最新數據顯示,大陸經濟持續正向發展,加上人行意外宣布降準1碼,加大推動經濟復甦力道,預期房產、內需消費等相關領域企業將深受其受惠,建議逢回分批布局。

 永豐中國經濟建設基金經理人許書豪指出,大陸最新官方資料的各項經濟數據回升,透露出加快復甦的步伐。人行降準的主因則是受到銀行業間流動性緊縮所致,透過及時足量注入流動性,能保障信用寬鬆,同時強化社融信貸繼續高增的預期。這次降準動作具體反映出「推動經濟恢復常態」,仍是政府管理層的核心目標,未來在降準及各項政策執行下,民眾信心有望獲得提振,帶動民間增加消費。

 許書豪預料,陸股三大族群將在此次降準政策裡受惠,首先直接受益的是房地產市場,可望因降準而活絡,進而帶動家電、家居、建材等地產鏈相關行業復甦;其次是電商等以數位經濟為主題的企業,有機會在民眾消費信心提升下成長,帶來投資機會;最後則是一般簡稱央企或國企的大陸中央直屬企業,將因降準而獲得更多資金彈性運用空間,有利於大陸政府加速推動央企改革,提升核心競爭力,以及更大力度布局前瞻性產業。

 富達中國內需消費基金經理Hyomi Jie認為,大陸重新開放的規模和速度超乎市場預期,同時帶動消費復甦,近期大陸民眾對確診的擔憂程度大減,各種活動積壓的需求釋放,過去數年疲弱的消費,主要是防疫封禁措施影響,並非收入減少所致,因此任何減輕疫情對經濟影響的舉措,都可能成為驅動消費的重要因素。

 Hyomi Jie強調,大陸消費領域的長期結構趨勢中,自給自足和進口替代,將是未來五年大陸消費市場的焦點主題,預期於大陸市場處於領先地位的當地品牌、新創企業、進口替代公司,及能夠以合理成本將商品或服務提升至高質量的行業領導者,很大機會成為此長期趨勢的受益者。