惠利踩蝴蝶结美鞋 尽显优雅

　分手柳俊烈后，韩国女演员惠利人气更甚，近期挑战GL题材戏剧掀起韩网热烈讨论，同时也积极拓展时尚与美妆版图。最新释出的Ferragamo形象企画中，她与品牌四代传人Giovanna Gentile Ferragamo同框，为庆祝经典Vara蝴蝶结诞生拍摄形象短片，展现品牌经典如何自然融入不同世代女性的日常与风格之中。

惠利登Ferragamo形象片演绎Vara蝴蝶结魅力

分手柳俊烈后，韩国女演员惠利人气更甚，近期挑战GL题材戏剧掀起韩网热烈讨论，同时也积极拓展时尚与美妆版图，最新释出的Ferragamo形象企划中，她与品牌四代传人Giovanna Gentile Ferragamo同框，为庆祝经典Vara蝴蝶结诞生拍摄形象短片，展现品牌经典如何自然融入不同世代女性的日常与风格之中。

PCB、散热价值放大 NVIDIA VR200机柜升级

　NVIDIA正式发表新一代VR200 NVL144 CPX机柜，在印刷电路板（PCB）设计、材料与散热方案全面升级，推动AI伺服器供应链迈入新一波成长循环。

辉达CCL订单 传斗山夺下

　辉达（NVIDIA）在新一代AI伺服器平台材料与PCB规格定稿上动作频频，根据市场传出的最新战况，南韩大厂斗山（Doosan）可能从中胜出，台系CCL大厂台光电、台耀、联茂4日股价闻讯脸绿。

AI需求强 奇鋐、世芯火热

　台股14日居高思危，指数下跌131点，收24,238点，投资专家认为，大盘短线强攻，拉回为正常降温情况，操作上建议趁回檔布局AI相关供应链，如奇鋐（3017）、世芯-KY（3661）等绩优成长股，可望成为多头领涨指标。

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奇鋐、宜特 权证看旺

　台股15日受惠辉达宣布H20晶片将销往中国大陆，带动AI供应链同步走扬，法人指出，短线可关注上半年在AI拉货动能明显，营运成长强劲，且未来需求续旺的相关供应链，如奇鋐（3017）、宜特（3289）等，可藉由认购权证参与投资机会。

奇鋐双引擎点火 看旺H2

　AI伺服器散热需求高涨，推升散热模组大厂奇鋐（3017）迈入营运高峰，随着GB200出货量回升、新一代GB300产品步入量产期，加上ASIC伺服器机壳与机柜订单同步走强，带动上半年累计营收达529.27亿元、年增66.48％。展望后市，奇鋐下半年营运续强，水冷技术与ASIC应用成为双重成长引擎，法人看好第三季营收可望季增逾一成、突破330亿元，稳居伺服器供应链核心地位。

AI火热 信骅、纬创权证同欢

　上市柜6月营收陆续出炉，受惠AI需求维持高檔，台系供应链业绩沾光，股王、伺服器管理晶片（BMC）大厂信骅（5274）6月营收创新高，近来股价衝破5,000元大关，外资持续按讚，伺服器代工厂纬创（3231）受惠伺服器拉货力道强劲，单月营收同改写新猷。

嘉泽 第二季营运缔新猷

　嘉泽（3533）公布6月营收，月减5.4％，降至26.39亿元，然累计整个第二季营收仍以83.73亿元缔新猷，年增12.7％，嘉泽管理阶层预期，公司约有70％营收来自美元计价，第二季新台币强升之下，匯损难以避免，但是伺服器应用仍然稳健，因此营运力拚第二季触底。

信骅6月营收年增55％ 创高

　股王信骅4日公布6月合併营收再写歷史新高，月增3％、年增55％。信骅表示，成长动能主要来自伺服器晶片营收较去年同期成长。法人认为，第三季随着辉达GB系列伺服器强劲出货，信骅有望持续维持成长，而高阶远端伺服器管理晶片（BMC）占比增加，亦将推升毛利率表现。

GB300正式出货 供应链下半年齐旺

　辉达GB300 NVL72正式出货，供应链透露由于架构延续GB200，首批产品已开始交付客户，本季小量出货、第四季将明显放量，鸿海、广达等ODM大厂将是主要受惠者，信骅、奇鋐、双鸿等相关零组件也有望受到带动。

台币升值＋Q2提前拉货 专家：恐导致台股Q3旺季不旺

　美国的对等关税战休兵期90天，到7月9日止，各界都很关心美国总统川普会不会再次提高关税，全球屏息以待。进入第三季，专家认为，台股将面临新台币升值，第二季提前拉货导致旺季不旺、美国对等关税战等衝击，导致全年台股获利从15.2％下修到10％，但是AI大趋势仍是市场主轴，投资人不容错过。

双鸿AI伺服器衝锋 H2动能强

　散热厂双鸿（3324）下半年将迎来AI伺服器与显卡散热出货高峰，不仅CDM（冷却液分配歧管）搭上GB200放量列车，冷板模组也已通过认证并进入量产阶段。随终端AI机柜良率改善与需求递延转为实质拉货，法人看好双鸿下半年营运动能强劲可期，全年获利将挑战倍数成长，每股税后纯益（EPS）上看30元。

迎2大利多 嘉泽H2营运反攻

　连接器股王嘉泽（3533）13日召开股东常会，嘉泽指出，GB300改回GB200的Bianca架构，就少掉连接器、NV QD的机会，因此嘉泽今年AI比重从5％修正到2％以下，不过下半年伺服器需求稳健、PC第三季之后有传统旺季需求，产品组合、毛利率可望优于上半年，儘管第二季匯损承压，但挑战第二季落底。

权证市场焦点－奇鋐 ASIC伺服器商机夯

　亚马逊、Meta、xAI、Apple等科技大厂开发的ASIC伺服器，将在明年进入爆发式成长，并且全面採用水冷热系统，法人看好奇鋐（3017）能够取得市场优势，进一步提升营收和获利。

高价股齐扬 台积电、嘉泽衝

　高价股气势旺盛，权值王台积电（2330）股东会释出正面讯息，居功厥伟，中信投顾看好，供应链瓶颈纾解，AI动能无虞，维持对台积电「买进」投资评等；嘉泽（3533）伺服器营收贡献维持高檔，同获投顾研究机构青睐。台积电4月营收创单月新高，主因AI／高效能运算（HPC）带动3与5奈米制程需求强劲，不过，法人指出，近期随新台币大幅升值，第二季获利将面临部分压力。

富世达 AI伺服器业务爆发

　轴承股王富世达（6805）27日举行股东会，通过每股配发现金股利8元、配息率44.69％。除稳居陆系折迭手机轴承首选供应链地位外，富世达积极跨足AI伺服器市场，水冷快接头已切入GB200、GB300供应链，法人看好，今年伺服器相关营收占比可望由去年约5％提升至20％，全年营收与获利均具挑战新高机会。

微星、奇鋐AI业务成长 权证亮

　微星（2377）电竞笔电与显卡业务高速成长，加上伺服器业务逐渐贡献营收，法人预期今年成长展望看好，股价在26日大涨3.36％站回5日线；奇鋐（3017）持续扩大技术范围，强化地缘产能布局与客制化开案能力，以整合的气冷与水冷模组系统满足CSP与ASIC客户需求。

GB300下半年问世 散热股扬

　GB200正进入量产，为伺服器组装厂带来满满业绩，辉达执行长黄仁勋强调，GB300不会迟到。外界预估，GB300下半年将问世，全面採用水冷系统，带动奇鋐（3017）、双鸿（3324）、勤诚（8210）、AMAX-KY（6933）等主要散热股上涨。