群益投信:优先顺位高收债 无畏贸易战

金融市场震盪加剧已成常态,尤其是美国通膨升温以及川普引发的中美贸易战等不确定性因素更时刻令投资人处于谨慎保守的心态。

值此之际,投信法人建议投资人可留意优化的高收益债券基金,其清偿顺序在传统高收益债券之前,也就是优先顺位高收益债券基金。

群益投信表示,今年来在市场波动剧烈的情况下,投资操作上更需着重波动管理,优先顺位高收益债的优势在于其偿债顺序优于一般无担保高收益债,对投资人而言更加具有保障,且同样具备高殖利率特性,再者,优先顺位高收益债的年化波动度低于一般高收益债,加上存续期间低,更能抵御升息的不确定性,在当前市场持续面对美中贸易关系变化、地缘政治风险,以及主要央行利率政策调整等变数干扰下,适度配置有助强化投资组合抗震能力。

群益全球优先顺位高收益债券基金经理人李运婷表示,全球优先顺位高收益债的年化波动度仅4.5%,较其他券种,甚至是全球股市来的低,且自2009年以来,即自金融风暴后至去年底的统计数据来看,全球优先顺位高收益债券指数各年度的平均报酬率为12%,表现较全球股市优异,即便是该年度的最大跌幅也都低于股市,且回补最大跌幅所需的时间也较短,亦即復原能力较强,因此,现阶段适度配置有助强化投资组合抗震能力。

(工商时报)


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