中美贸易战再度延烧,全球股市也受到波及,但观察近期美股走势虽震盪,但高收益特别股指数表现却相对稳健,元大投信研究团队分析,特别股拥有高股利率、低波动、低相关性等特性,因此即便在市场波动剧烈时,不仅波动幅度相对低,可分散风险,还有机会创造较稳定的现金流,建议投资人可跟随股神巴菲特,将其纳入资产配置的一环。

特别股为具有「债券」特性的「股票」,兼具股票便利交易模式,与债券固定息收特性,而国内ETF最大发行商元大投信,将高收益特别股结合ETF,推出特别股ETF 2.0进化版,严选一篮子特别股标的。

元大投信表示,投资人藉此透过小额投资、无须换匯,即可直接参与海外特别股市场,并可拥有更多元的资产组合,「元大标普美国高息特别股ETF」(00771)于16日正式挂牌。

元大投信研究团队指出,由于特别股拥有高股利率、低波动、低相关性等特性,观察过去歷史经验,可发现当股市波动加剧,特别股仍相对持稳,尤其当市场方向不明确时,特别股的息收特性效果显得更加突出。

美国总统川普本月5日再度放话,自10日开始,对2,000亿美元中国商品加徵关税,税率自10%上调至25%,消息一出震撼全球金融市场,全球股市都受到衝击,更一度重挫美股与陆股,不过观察这段期间S&P500总报酬指数与标普美国高收益特别股总报酬指数,可发现即便美国股市走势震盪,特别股仍相对持稳。

此外,特别股因为具备其特殊性,被股神巴菲特纳入了资产配置的一环,回顾过往,巴菲特2008年的「特别股投资」即为其知名战役之一,在金融海啸时期大举买入达50亿美元的高盛特别股,2011年出脱部位时,总获利含股息竟高达约37亿美元。

元大US高息特别股研究团队表示,面对国际金融市场波动加剧,传统股债平衡投资已不足以因应,建议加入高收益特别股调配投资组合,回溯过去指数歷史绩效发现,加入高收益特别股部位,能够降低整体投资组合的波动性。

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