元大投信选择标普美国高收益特别股指数作为标的指数,聚焦高收益评级与市值、交易量达一定标准的特别股,推出元大US高息特别股(00771),发行价格20元,于16日正式挂牌,按季配息,提供投资人简化又可分散风险且享有息收的资产配置新选择。

元大投信表示,特别股表现与股、债低相关,经歷史回测有降低投资组合波动的效果。

低利率环境下,具高殖利率及低价格波动特性的特别股一跃而为投资人宠儿,特别股股票与普通股股票同样具交易便利特性,对于公司资产及盈余分配权利优先于普通股,因预先约定股息率,投资人可预期现金流,波动幅度相对普通股为低。

然特别股发行条件各异,是否累积配息,指定日期后由发行人收回或可转换为普通股等,对于缺乏时间研究每檔特别股又想享有特别股股息的投资人而言,透过ETF投资一篮子标的相对简便,又可以分散风险,是优先的选择。

元大投信研究团队表示,面临全球市场波动加剧,当重大事件发生时,传统股债平衡投资可能已不足因应,若能加入特别股调配投资组合,有机会降低整体投资组合的波动性、提高报酬率回馈。

证交所提醒,该檔ETF上市后买卖成交价格无升降幅度限制,并于证交所交易时间提供盘中估计净值供投资人参考,盘中即时匯率波动将影响估计净值,与次一营业日计算之实际净值可能有误差值风险。歷史绩效回测虽显示特别股有降低投资组合波动性效果,但不必然代表未来绩效保证,投资前仍须详阅基金公开说明书。

#投资人 #特别股 #组合 #选择 #净值 #投资组合 #元大 #波动 #相对 #元大投信