股王大立光11日将召开法说,最新公告的6月营收却先出现月减19%、年减将近一成,惟大立光看好7月营收将回温,外资认为,第三季正式进入大立光传统旺季,股价拉回可视为买点,并对近在眼前的法说会,提出五大看点。

外资分析,大立光6月营收骤减有两大成因:苹果新旧iPhone转换期、华为遭禁衝击智慧机拉货,不过,接下来苹果iPhone进入拉货期,今年有镜头颗数提升利多,加上中美领导人会面后华为禁令可望获得缓解,对大立光第三季传统旺季的营运表现,不须看得太过悲观。大和资本证券并强调,股价拉回就是买点。

统整外资研究机构观点,在大立光法说上共有五大看点:一、先不论有无贸易战衝击,基于明年智慧机将升级为5G规格,消费者观望气氛较浓、换机意愿也较低,品牌客户整体拉货是否较为保守?二、大立光在韩系客户市占率提升状况为何?

三、经过华为风波之后,对全球智慧机品牌市占率变化看法,以及大立光从中受惠或受影响程度评估。四、大陆智慧机市场库存状况如何?五、竞争对手今、明年是否进一步瓜分大立光订单?

花旗环球证券科技产业分析师赖昱璋先前考量华为砍单问题,评估大立光6月营收年减、月减都达双位数,对照大立光释出实际营收表现,他的判断相当准确。花旗环球目前对大立光持中性看法。

相对地,大陆广发证券执行董事暨海外电子产业首席分析师蒲得宇指出,大立光的营运表现只是稍微放缓、并非失速,理由在于,三星的智慧机将部分填补华为遗留空缺,且多镜头、画素升级、黑镜头等都是大立光提高竞争优势的武器,整体市场规模将会愈来愈大。

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