金管会将再对储蓄险出狠招。保险局21日邀集产寿险公会及业者讨论保障门槛,初步方案是所有保单未来将依被保险人年龄计算死亡保额,等于保户必须拿出一定的钱「买保障」,保单短期内部报酬率(IRR)将大幅下降,储蓄险卖相也会大打折扣。

简单来说,现在25岁保户趸缴保费100万元,若首年身故,可能理赔102万元左右,未来依公式则要理赔250万元,不过保户也必须付出较多的保费买保障,随着年龄增加,保额递减,保费可以下降,但可以预期6~10年的内部报酬率就不会再像现在有2~3%以上的水准,相较定存的吸引力将不再像现在诱人。

依昨天会议初步方案,被保险人在30岁以下者,死亡保额必须是保价金或帐户价值的250%,31~40岁是200%,41~50岁是175%等,要到91岁以上才降到100%。

除了保障门槛,保险局年底前还会调整保单责任准备金利率,目前依公式试算,新台币保单会再降1码(0.25个百分点),美元保单则是不动,但是因近期市场利率波动大,新台币不排除降2码,即长年期保单会跌破2%,美元也可能降利率,预估保费会变贵10~15%以上。

影响明年储蓄险卖相的因素,除了订定死亡保障门槛、调降责任准备金利率,还有要依大魔王会计准则IFRS17进行利润及现金测试,若边际利润为负就要说明或不得销售,届时一些利变年金保单,不是得停售就是调降利率,若这三项措施都在明年1月1日如期上路,预估明年寿险新契约保费将出现「保费悬崖」。

因此,昨天各寿险都派出精算「一把手」出席,在会议中力争生机,首先是争取实施时间往后延,最好是明年7月1日再上路;第二是争取调降死亡保障门槛,不要如草案这么高;第三是争取储蓄成分低的保单(如前十年IRR都低于零的保单)可不适用门槛法则,给予商品更大的设计弹性;第四是边际利润测试标准过严,美元的部分十分不利,争取再放宽。

为了避免出现停售效应,保险局昨日下「封口令」,强调若消息提早曝光,实施日期将提早,保险局也承诺死亡保障门槛会与责任准备金利率一併考虑,且不排除分币别,有不同保障比率。

现行投资型保单上已有订定死亡保障门槛,即40岁以下被保险人的投资型寿险保额必须是其投资帐户价值的130%以上,41~70岁是115%,71岁以上不得低于101%,就是不希望投资型寿险只有纯投资,没有保障成分;近年储蓄险大卖,不利接轨IFRS17,保险局因此规划无论是传统寿险或投资型寿险,都要适用死亡保额门槛。

#保障 #保单