台股2日再创波段高点,外资连两日回头加码,法人指出,随着全球疫情趋缓,市场预期经济最坏状况已过,将重新审视基本面表现,其中,联发科(2454)、硅力-KY(6415)挟带5G、云端业务成长动能强劲,备受外资买盘青睐。

联发科今年首季EPS 3.7元,优于市场预期,且第二季因手机与成长型产品表现较佳,预估单季营收有机会季增一成。市场看好,联发科在中阶、入门级智慧型手机市场竞争力强劲、5G产品平均价格优于4G,以及中美贸易紧张升温,中国大陆客户持续「去美化」,三大利多发酵,有助于营收、获利同步成长。法人认为,联发科主要成长型产品包括真无线蓝牙耳机、智慧家居、PMIC与ASIC等。其中,AIOT以WiFi占比最高,应用涵盖router、TV与STB等。针对WiFi6,联发科去年第四季已开始出router产品,5G SoC晶片也包含WiFi6,云端客户AI产品则将在下半年量产,陆续贡献业绩。

硅力-KY搭上中国大陆半导体自制化与5G布建趋势需求,主攻中高功率产品,除了今年首季EPS达7.63元,毛利率维持49.79%高檔水准,表现优于预期外,且在5G贡献加速的情况下,消费电子回温与工业应用持稳,业绩动能正向看待,预估下半年营收表现将优于上半年,今明年获利成长可期。展望后市,投顾法人看好硅力-KY技术媲美外商,具备地缘优势,同时持续扩张市占率与新应用领域,今年起陆续有5G、汽车、资料中心等商机爆发,公司中长线业绩畅旺。

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