新冠肺炎疫情发生后,大陆採取果断措施在全球率先控制住疫情,4~5月经济表现良好,引领全球復甦。IMF和世界银行均预测大陆将成为2020年GDP唯一正增长的经济体,IMF预测明年经济增长更有望大幅反弹至8.2%。此外,投信法人强调,大陆资产和全球资产的相关性进一步降低,有利于外资优化投资,大陆资产配置价值进一步上升。

台新中証消费服务领先指数基金经理人叶宇真表示,今年以来,受到疫情衝击和海外市场扰动,外资虽然曾出现短时间流出,但总体仍保持稳定流入,截至7月3日,今年以来北上资金共流入1,484.6亿人民币。观察除今年2、3月外资净流出外,北上资金保持平均每月419亿人民币流入规模,如果按照该规模流入,则今年北上资金流入规模将达到3,588亿人民币。

值得注意的是,近期外资明显流入医药与食品饮料等板块,建议持续买进受益于外资资金涌入的消费服务龙头股票。

第一金中国世纪基金经理人张帆指出,大陆经济过去是由出口、投资、内需三驾马车拉动,又以出口和投资占大宗;但随着劳动成本上涨,各国企业兴起撤厂、撤资的想法,而中美贸易战、疫情让问题进一步浮上台面,将迫使大陆政府推动产业升级转型,并强化内需市场,减缓出口、投资降温的衝击。

中信中国50经理人叶松炫指出,这次境内陆股很可能是短期资金行情推波助澜,但最终,资金行情与股价的关系也像金融圈内的着名譬喻:资金行情像条狗,基本面仍是拉着牵绳的主人。资金行情再怎么簇拥,股价仍将与基本面、产业未来展望维持一定程度的相关性。

大陆基本面仍是全球主要国家中最好,根据国际货币基金今年6月的最新经济预测,大陆不只今年经济维持正成长,明年反弹幅度也是主要国家中最强。

摩根中国A股型基金产品经理张致寧表示,A股的成交额与融资余额等仍在相对高位,但目前指数的涨幅、估值与融资余额等指标,还远远未达到2015年时多头的水准。在全球丰沛流动性挹注下,A股后市仍有向上空间。

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