随着欣兴(3037)法说会落幕,公司释出载板产业前景依旧旺盛的讯息,激励30日载板族群走扬,欣兴在亮眼的上半年财报及法说行情助攻下,盘中大涨逾7%、尾盘以62.9元作收,创2008年以来新高,南电(8046)也同步奋起,盘中突破百元关卡,最后收在100元创下多年来的新高价,景硕(3189)虽然涨幅不大,但也有沾上行情,以小涨4.26%、75.8元作收。

载板近年在5G、AIoT、HPC、大数据、云端运算等应用带领下,产业逐渐脱离寒冬,从几家业者近期的业绩可以一窥究竟。像欣兴第二季营每股盈余0.99元,获利创35季新高。景硕第二季税后净利2.34亿元,每股盈余0.52元,较去年同期转亏为盈。南电尚未公布第二季财报,但上半年营收达170.2亿元、年增22.5%,创2015年以来同期新高,市场预期该公司上半年获利将比去年同期的亏损,会有大幅度成长。

南电先前就曾指出,ABF载板产能有限,但市场需求强烈,预期到明年都还供不应求,今年公司也有针对相关产能做扩充,看好下半年客户新游戏机、穿戴式装置、5G网通设备、基地台等产品拉货,记忆体受惠资料中心需求增加,加上持续推动的制程优化、生产改善,以及新产能效益之下,对下半年营运乐观看待。

展望第三季,法人认为,南电在手机晶片厂以及美系处理器大厂拉货挹注下,ABF载板出货持续强劲;BT载板则跟随穿戴式装置、TWS产品、相机模组进入旺季节奏而成长﹔车用和新游戏主机则有助于PCB需求逐步回温。整体来看,ABF供需持续吃紧,南电第三季可望维持成长趋势,营收获利挑战近年新高可期。

欣兴在法说会上明确强调,受惠于5G、AI、高效能运算等趋势带动,IC载板层数变厚、面积加大,加上现阶段为5G基础建设初期,整体需求量非常大。以欣兴IC载板产值来看,61%为ABF、39%为BT,BT主要运用在手机、记忆体等产品,ABF的需求相对还是比较强烈。

因应客户的需求,近年欣兴投资也是不手软,公司表示,明年资本支出预计174亿元,其中台湾地区占了90%、大陆约8%,其他则是海外厂如德国,技术投资绝大多数都是针对载板事业部,高达90%,其中杨梅厂的扩建计画就占了其中的50%。

#成长 #南电 #投资 #新高 #欣兴