台股受疫情再起疑虑、短线涨多回檔,所幸外资圈有志一同,将目光对准步入拉货旺季的苹果供应链,花旗环球初评玉晶光(3406)「买进」、加入光学二哥多头俱乐部,野村证券升评美律(2439),五大研究机构力挺台光电(2383),苹果三尖兵喜获簇拥,助台股高檔止稳再攻。

花旗环球证券科技产业分析师赖昱璋,最新加入玉晶光「多头战队」、赋予920元推测合理股价,也是继摩根大通、美银、凯基之后,大型研究机构中第四家开启对玉晶光基本面研究者,且这四大机构全数喊买,显见外资圈看玉晶光后市具高共识度。

近来外资圈看待台系两大光学一线厂的投资顺序来看,可以发现,不论是摩根大通、凯基投顾或花旗环球,已然凝聚「优先买进玉晶光、再来才考虑大立光」共识,投资风气与过往股王一枝独秀时,天差地远。

花旗环球强调,玉晶光有三大优势,投资顺序优于大立光:一、iPhone营运占比高,且市占继续扩张。二、镜头升级未来一年内放缓,有助玉晶光拉近与大立光技术差距,又能抢攻市占。三、营运执行效率提高。

台光电获得统一投顾、野村、麦格理与凯基投顾等法人看好,前二者赋予台光电推测合理股价是伯仲之间的205与210元,刷新研究机构看台光电纪录。

统一投顾研究部主管廖婉婷指出,台光电上季毛利率、获利优预期,反映布局网通基础建设有成,高阶材料占比提升使产品组合优化。展望下半年,进入手持式产品旺季,美系客户首款5G智慧机将採较高规格材料,有助产品组合再优化,搭配网通基础建设订单延续、汽车板订单回升,下半年本业获利将逐季创歷史新高。

过去半年以来,外资圈对美律投入的关心甚少,野村证券此番升评,调高合理股价至193元,亦具指标意义。

野村证券指出,美律在真无线蓝牙耳机(TWS)居领导地位,基于将推出新产品,以及来自新事业的贡献,营运最坏情况应已过去,下半年表现将优于预期,且好气色可延续到2021年。外资估算,美律2021年每股纯益将重新回到一个股本之上,年增逾二成、达11.97元,2022年再跳增为15.28元。

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