今年以来,绿色永续投资债券绩效表现不俗,根据统计,代表永续投资的债券指数,无论是绿色债券、永续投资债券、ESG加权债券以及社会责任投资债券指数的报酬,均超越全球的公司债综合指数;显现在疫情对全球各国衝击期间,投资人愈来愈加关注永续投资的发展,也让绿金债券获得投资人的青睐。

根据Morgan Stanley的调查发现,每五家机构法人就有四家将ESG因素整合到投资流程;同时,有57%的机构法人认为,未来将只配置资产给具有正式永续发展方法的资产管理公司。

由此可以观察到,永续投资的议题已经开始深入机构法人的投资DNA内,这也将带动企业界对于永续发展经营的重视,创造一个低碳的绿金世界。而在永续相关的议题中,尤其以气候变迁及碳排放最受到关注;因此资产配置中投资拥有减缓碳排放计划、并避免相关计划可能失败的企业相对愈显重要。

匯丰环球低碳债券基金的资料显示,ESG表现良好的企业通常管治较佳,具有长远的可持续发展优势。将ESG因素融入投资过程之中,既为社会带来裨益,也可有效管理风险,为投资者带来潜在机会。低碳投资的关键策略即为碳密度的多寡,所谓碳密度,乃是用来衡量企业获取收益与所排放温室气体总量的关系,以反映企业能源效益。

碳密度的表示方法为每百万美元收益所排放的碳量,在不同公司间,这个数字愈小愈好。匯丰中华投信强调,购买债券的投资人大多希望降低波动及追求资本的增长,然而违反碳排放规定,除了可能遭受主管机关鉅额罚款以及公司形象受损外,更可能由于财务及公司治理风险而影响信用评级,导致债券价格剧烈波动,纳入低碳债券基金的投资到组合中,不失为中、长期投资者的绝佳选项之一。

富兰克林证券投顾指出,今年来极端气候造成各地野火、旱涝灾情不断,但危机背后也蕴藏商机。今年以来ESG三类因子的股价表现,全都优于MSCI世界指数上涨3%的表现,其中又以环境因子(E)股票上涨40.26%、表现最佳。

新冠肺炎疫情让ESG因素(环境、社会、公司治理)成为投资人选股的标准配备之一,其中气候变迁议对经济的衝击已不容小覷,也成为各国政府及民间团体齐力合作发展的重点,建议投资人将气候变迁主题的全球股票型基金纳入投资组合的一环,单笔投资或定期定额皆宜。

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