今年全球景气因疫情受创,但全球主要股市指数已因各国政府货币宽松支撑,领先景气创高,9月后由美国科技股领跌,进入估值调整。台股也因华为事件影响供应链,电子股价跌量缩。投信法人表示,过去台股加权指数本净比达1.8倍即是高檔,但在全球资金超级宽松大架构下,有机会在1.8~2倍区间盘整,对应指数约12,000~13,500点。

第四季投资着眼于明年仍有高成长的产业,例如半导体、AI及物联网相关,逢低择优布局。

统一台湾动力基金经理人刘彦伯表示,展望全球总体经济,儘管新冠疫情重创2020年全球景气,但IMF预测2021年全球GDP将回扬至5.4%。目前三大主要经济体美国、大陆、欧元区制造业指数皆维持在扩张区。美国11月总统大选结束后,不论谁胜出,预料选后皆会加强经济政策力道。

群益店头市场基金经理人吴胤良表示,台股在创下歷史高点后需时间消化总经数据及中美贸易纠纷,且美国总统大选选情胶着为市场带来较多不确定性,惟各国经济活动陆续回復正常,各国央行货币宽松方向短时间内不会转向,且主要国家财政刺激方案陆续上路并可望推出更多纾困法案,台股震盪整理后仍有高点可期。

美国大选前盘势震盪难免,贸易战与疫情持续干扰,台湾相对全球受惠但评价已高,指数上檔压力大,族群轮动快速,建议持股小进小出为上策,可观察电传成交比重,盘势要续攻仍需电子转强带动,选股不选市逻辑下,电子股可锁定Mini Led、5G基地台/手机/wifi 6、ABF等趋势明确族群。

疫情解封后消费需求回升,也带动原物料回补库存,另外风电、太阳能仍是政府主打政策,传产可在内需、具涨价题材的材料、及绿能产业寻找投资机会。

整体来看,投信法人强调,短线需留意外资动向,若外资持续扩大卖超,则对盘势不利,个股在基本面之外,留意筹码面因素。近期可留意事件包括:10月中旬半导体龙头厂台积电法说会对景气展望看法,美国总统川普在选前可能释出政策利多。

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