操盘心法－台积、联电带红半导体 8吋厂需求强劲

经济事件分析：

美国财政部希望Fed将部分纾困计划如期于12月31日结束，并归还未动用的4,550亿美元预算资金，Fed主席鲍尔同意将尚未动用的资金归还给财政部。若美财政部将此金额继续投入建设则对经济是好的。　摩根大通认为美国第三季GDP估将成长2.8％，但很快2021第一季又要衰退1％，其评估2021年第一季末美国政府才会推出纾困方案，且金额非2兆美元以上，而仅是1兆美元的纾困方案，因此美国经继仍充满挑战。

产业变动分析：

全球智慧型手机市场华为3Q销售量年衰退22％、小米年成长42％，看来小米顺利拿下华为所失去的部份，尤其在欧洲智慧型手机市场小米出货量年增88％，而华为则衰退25％。小米因手机成功接收华为市场，在港股股价表现佳创高，小米将打造产能千万台手机的100％无人工厂，这条生产是完全无人的关灯工厂，可以年生产100万支超高端手机，目前这个工厂的效率比代工业界最先进的工厂还要高出25％。

手机的100％无人工厂成功最重要的要件是机器人3D智慧视觉感测技术，3D智慧视觉感测技术可快速辨识场域内各项3D复杂的环境样貌，让机械手臂在短短几分钟内「熟悉环境」完成产线上的定位架设，广明自创机器人达明拥有九成的零组件自制率，内建视觉辨识系统，可执行如取出手机SIM卡等高精密度任务，广明子公司达明机器人衝上协作机器人全球市占率第二。

投行Wedbush提高特斯拉目标价至1,000美元，认为电动车售价可剧减80％，特斯拉提出2023年将推出2.5万美元的电动车，这表示特斯拉电动车的售价将于3年后有可能降价30～50％。日本电产也提出电动车于2030年的价格将较现行价格下降20％。由于电动车成本最高的部分是马达与电池，电池成本将因技术革新而下降，2030年时将超过全年新车销量中的50％，因此电动车概念股如英利-KY、贸联-KY及车用MOSFET等股可留意。

盘势分析及选股：

台股本波攻坚是来自外资喊台积电625元、联电54.5元目标价，因8吋厂未来2年产能无解，2020年8吋厂是供过于求3％，代工价格就已大涨，2021年8吋厂将供不应求7％、2022年将供不应求13％，台积电决定启动南京厂第2期扩建，切入28奈米，以支应大陆强劲的晶片自主化需求，这波攻1万4千点是台积电、联电所推动的半导体行情。

外资这波也看好景硕、金像电、嘉泽等，景硕2020年每股获利1.78元，2021年被调高至5.51元，2022年8.07元，因ABF载板2020-2204年复合成长率17％、高于2012-2019年的衰退7％，景硕的利基点是毫米波天线估在2022年后爆发。金像电2020年每股获利4.14元，2021年被调高至5.71元，2022年6.85元，金像电是全球最大云端PCB供应商、市占率18％，来自伺服器与交换器等云端事业的营收比重超越75％，云端PCB2020～2205年复合成长率13.5％，高于2015～2019年5～7％。