盘势分析:

感恩节假期过后美国疫情扩散,平均每天超过20万人染疫,再度证明美国天性爱好自由与人权是疫情失控的基本原因,亚洲确诊病例也开始大量增加,中国、香港、南韩与日本确诊数攀升。好消息是英国率先施打新冠肺炎疫苗,拜登表示,上台后100天内为美国民眾施打1亿剂疫苗,日本也宣布免费施打疫苗,全球进入疫苗争夺战。

10日台股因美国科技股与半导体股下跌拉回,出现多空都期盼的短线整理,要注意FAANG与半导体股价未来走势,牵动外资放假后对台湾科技股加码意愿,不过,今年内资对台股影响力已凌驾外资,外资只影响外资概念股或MSCI权值股。美股本周最大惊奇是全美最大餐饮外送服务DoorDash挂牌上市股价大涨,再度证明只要市场够大,低利率环境充沛资金能够支撑高市值,与短期是否能获利无关。

台股本周最大惊奇是力积电登录兴柜,目前8吋晶圆月产能9万片,明年扩充至11万片,而12吋产能月产能10万片,全球晶圆代工市占率约1.4%,市值约为1,700亿元,下周的焦点之一将是联电、世界先进、力积电、南亚科、华邦电晶圆代工与DRAM厂市值比较。

投资策略:

美元指数持续下跌,亚洲货币升值,人民币挑战6.5关卡,台币也蓄势突破28.5价位,升值效应略微不同,人民币升值遏阻资金外流,经济数据开始好转;台币升值带动资金加速流入,特别是过去外流20年的台资加速回流。股市表现上因年底假期,外资偏向结算领奖金红利,近日实际加码台股动作不大,不过外资是长期的多头,只要不卖股就能坐享内资拉高的增值获利,而美股回稳,外资卖压就会趋缓。

特斯拉将在12月下旬纳入S&P500指数,成为市值第六大企业,当美国传统车厂还在拟定未来电动车导入时间表时,特斯拉已经从电动车跨入能源、低轨卫星等业务。特斯拉的高度弹性与台湾企业的DNA类似,如目前台厂大多数是从科技产业跨入电动车商机,反应速度、量产能力都是世界一流,指数震盪整理之际,高成长的个股持续盘坚。

操作建议:

1.一线、二线科技股与低价转机股轮动,低价转机股受惠资金行情程度最大。2.外资进出规模下降,内资与公司派主导台股轮动架构,个股表现差异大。3.利率低导致许多个股技术面修正以盘代跌,关键是公司派态度,如涨价利多。4.台币强势升值,毛利率低于10%个股财报获利受衝击,中长期拉回压力相对较大。

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