「机器人理财」在台湾叫好不叫座,金管会拟再松绑,让「机器人」更灵活。金管会最新发布的「资本市场蓝图」正计画协助投信投顾发展机器人理财业务,金管会证期局官员指出,现在的机器人理财「自动再平衡机制」限制较多,未来会朝二大方向松绑,一是「投顾服务的加值」、二是「全权委托的简化」门槛将从500万元再下调。

据证期局统计,截至2020年11月底,国内仅有13家业者开办机器人理财业务,包括復华投信、野村投信、群益投信、富兰克林投顾、鉅亨投顾、先锋投顾、阿尔发投顾、王道银行、兆丰银行、国泰世华、永丰银行、华南银行和第一银行,投资人数约8万1,512人、资产规模仅22.97亿元。

证期局指出,金管会2017年8月10日就已开放投顾事业透过演算法以自动化工具提供投资顾问服务,也就是「机器人投资顾问」(Robo-Advisor)业务,规定投顾在一定条件下可以用电脑自动为客户执行「再平衡交易」。

官员举例,所谓投顾架构下的「再平衡交易」,就是客户下单时,约定股债比要维持「六比四」,未来随着市场变动,股债比变成「七比三」的时候,机器人就要自动做「再平衡」,重新把股债比调回六比四。

但投顾业者反应,现行法规下,再平衡只能照客户原先约定的股债比调整,比如说当初约定六比四,就只能回到六比四,但随着市场变化,六比四的股债比也许已不合时宜,应该放宽让机器人去判断,即放大操作范围、让机器人有更多操作空间。

只是若机器人要能灵活操作,就已经跨入「全权委托」的业务范围,那么现行法规规定的全权委托最低委托门槛是新台币500万元,会悖离机器人理财的客群,因为机器人理财的客群多半是小资族、年轻人。

证期局官员指出,现已请投信投顾公会研议、借镜国际,修正现行法令规范放宽自动化投资顾问服务执行再平衡交易的规范,方向一是「投顾服务加值」、方向二是「全委简化」,调降全委500万元门槛,让机器人能帮小资族理财。

证期局官员表示,将视业务发展,或实务作业困难的部分,滚动式研提解决方案,或检讨进行法规修正。

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