2020年市场波动剧烈,台股涨幅领先全球多数主要股市,大盘站上「万四」关卡。富邦投信量化及指数投资部主管吕其伦指出,指数位居高檔,难免震盪整理。居高思危,想要持盈保泰的投资人,建议可使用台股反向ETF,做好避险的最佳防护。

儘管台股来到万四高点,台股仍具有全方位的投资机会,多空皆可操作。就多方操作而言,目前海外需求回温、全球资金充沛,加上台湾产业战略地位提升,长线仍是看多;对空方避险者而言,欧美疫情升温、美中贸易纷争未息,指数位居歷史高檔下,高檔震盪在所难免。

吕其伦建议,看多台股投资者可持续参与原股ETF,居高思危的投资人,则可使用反向ETF,持续参与市场。台股反向ETF通常是外资避险部位之一,其实对散户来说,台股反向ETF相较期货和选择权,更是简单、好用的避险工具。

操作反向ETF,基本的操作原则就是要「配合重大事件」,採取打带跑策略。例如投资人若担心新冠病毒疫情再起,对金融市场有不利影响,或是如之前11月初美总统大选,预期结果对金融市场有负面影响,就可以在接近事件发生时,买进反向ETF来避险。而当事件结束或结果已明显,不论赚或赔,一定要立刻卖出。

富邦投信发行的「富邦臺湾加权反1(00676R)」,是追踪臺湾证券交易所发行量加权股价日报酬反向一倍指数之绩效表现。而臺湾加权指数是投资人最熟悉、最能代表台股市场的代表性指数,主要投资标的为臺指期货,投资策略为买进空头期货,透过每日重新平衡机制,每日调整基金曝险部位贴近净资产价值之-100%,使每日基金净值报酬率贴近标的指数报酬率。

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