盘势观察:

台股加权指数21日盘中再创新高16,238点,若封关前大型权值股、台湾50成份股与中小型评价上调的业绩成长股,形成轮动格局,指数可望维持高檔盘坚格局。

周K线续创高,并展现8,523低点反弹以来连12红强劲涨势,月K线红三兵,虽与均线乖离持续扩大,KD指标仍处于高檔超买区,展望封关前的多头行情,留意法说指标股与季报成长股,产业趋势则继续追踪宅经济产业及科技创新族群。

盘势分析:

台股持续衝高,逢高调节的与空手的,若欲待长黑拉回,除周一曾一度因疫情而留下影线外,即使周三结算、外资卖超、下跌家数明显多于上涨家数,短线日K仍未见长黑拉回。目前台股资金充沛,热钱与台商资金回流,即使结算前外资净空单陡增,多方格局仍持续推升台股看回不回。

拜登顺利就职后,美高科技股持续吸睛,期待復甦的乐观气氛并未遭疫情浇熄,其他资产转向股市的预期心理推动下,股市表现相对强劲。惟目前国会是否同意更大的刺激计划及财政支出,与股价大涨后的评价风险,若财报与财测未能符合市场预期,以上皆为观察后市的谨慎因子。

从近月商品价格走势来看,CRB、玉米、黄豆、轻原油及铜价上扬,虽然本波台股攻高多数的资金集中在半导体股,但从外资买卖超数据显示,对修正后的航运及钢铁仍有关注。投信主轴仍在电子,除大型权值电子外,中小型电子从产业别来看亦关注IC设计、封测、LED及PA族群。封关前除追踪上述族群外,持续关注半导体晶圆代工与设备、面板、被动元件及车电相关,传产则留意航运、塑化及食品,近期大型权值股及短线超涨强势股应留意筹码变化。

追踪内外资的筹码,周三期指结算,外资当日卖超逾200亿元,主要在金融股,而非权值电子,外资自去年11月以来买超的传产、电子与金融筹码,前二者尚未见持续大举调节,金融股却连续二天卖超,留意筹码动向后续发展。

另外,部份内资筹码,趁急涨之际持续进行换股调整,区别调节或轮动的关键在于观察成交量,建议避免于中小型电子遭调节后,基于股价基期低而承接,应参考产业趋势为主,目前盘势呈现强恒强,特别是有题材偏多、产业趋势成长的强势股大多守稳月线,且短中期均线亦呈多头排列。

投资策略:

展望后市除留意下周27日联电、联发科法说会外,苹果与特斯拉及其他重要的高科技股季报也是观察重点,台股对本土案例传出后展现的多头气势,凸显短线买盘对疫情利空的免疫。下周五收月线后,距离2月5日封关日前,建议持续追踪美科技股、外资筹码及疫情发展。

在指数衝高之际,提醒留意上涨与下跌家数的比例,由于权值股的权重拉升,多数权重较低的个股下跌,形成下跌家数比率大于上涨家数,若持续与衝高大型权值股呈现逆势,在短多停损之际,难免因筹码浮额造成指数震盪拉回。

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