基建基金3优势 掌握兆美元商机

全球股市歷经一年多涨势后，9月遭遇乱流，显示市场逐渐反映基本面、评价面及政策面调整预期，财富管理中心认为，基础建设具备抗通膨、高股利、攻守兼备三大优势，尤其掌握美国拜登政府兆美元基建商机，布局首选基础建设基金稳健配置部位，空手者可分批加码或定期定额策略投入。

财富管理中心表示，在景气换檔及宽松政策转向的过渡期，看好具防御色彩的基础建设及公用事业类股，受惠疫后经济重启运输基建，及长线趋势的通讯、再生能源等次产业，进可攻、退可守，尤其拜登政府力推重建美好计画加持，基础建设产业有望迈入长期成长周期，涨升潜力可期。

根据理柏资讯统计，国内核备六檔全球基础建设产业型基金中，过去三个月绩效平均下跌1.1％，其中美盛凯利基础建设价值基金逆势上涨2.04％、表现居冠，该基金10月以来及过去半年绩效排名第一、今年来涨幅10.62％表现，也优于同类型基金平均。

检视该基金绩效胜出原因，财富管理中心指出，第八大持股美国最大液化天然气出口商钱尼尔能源，今年来大涨近74％；两檔加拿大能源运输及储存基础建设公司，恩桥及Pembina Pipeline连袂走扬；全美最大核能发电厂Exelon，宣布将运用能源部补助，于纽约核电站开发氢电解槽，今年来上涨近17.29％，展现经理团队优异选股功力。

资产管理业者强调，面临短线消息面主导的震盪环境，美盛凯利基础建设价值基金经理团队坚持选股三大条件，即提供必要服务、具备实体硬资产、拥有稳定一致且可预测的现金流量，聚焦资产本身的长期价值作为防御短期波动的下檔保护。

现阶段布局以公用事业及运输基础建设为两大主轴，搭配能源、通讯、再生能源等次产业，投资组合五年平均年化内部投资报酬率近10％，美元避险增益月配息股份年化配息率约3％，满足投资人追求稳健获利及每月配息收益入袋的双重目标。