据网易云音乐招股文件内容显示,此次公开发行1,600万股,约是股份总数的7.7%,其中香港发行160万股、全球发行1,440万股。若行使超额配售,将发行1,840万股,约是股份总数的8.76%。定价预计在190~220港元区间。

按此计算,网易云音乐最保守集资30.4亿港元,按上限定价将集资35.2亿港元,行使超额配售有望集资至40.48亿港元。若未行使超额配售,网易云音乐上市后市值约在394.74亿~457.07亿港元区间。

网易云音乐上市后,当前两大股东网易、阿里巴巴将持有约58%和20%的持股,由于网易还斥资2亿美元,进一步参与基石配售,预计上市后将持股61.31%。

参与基石配售的还有音乐巨头索尼音乐,认购1亿美元持股约1.95%;以及在网易有道上市时就曾参与的前南非首富Allan Gray旗下Orbis Investments,认购5千万美元持股约0.98%。

董事会与高管方面,网易掌门人丁磊亲自出任董事会主席、CEO,曾任网易云音乐CEO的朱一闻未入董事会、列为负责公司整体管理的高级副总裁。

在2019年、2020年,网易云音乐收入分别为人民币(下同)23亿、49亿元,2021上半年为32亿元。经调整净亏损依序为15.8亿、15.7亿、5.3亿元。

风险方面,网易云音乐指出,此次上市可能须得到大陆政府的批准,公司在当前监管环境存有不确定因素,可能缺乏相关批准与证照。

另一方面,大陆政府稍早整顿巨头腾讯音乐,要求腾讯放弃独家版权、遏制其对市场的垄断,也让业内二哥网易云音乐被看好能扩大市占率。

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