半导体类股 看旺到2025年

投信法人表示，台湾是全球半导体产业的重要供应链，晶圆龙头大厂更是全世界晶圆代工产业的领头羊，市占率超过五成，其关键地位无可撼动。根据统计，2022年半导体营收可望突破5千亿美元，改写过去十年首见连三年正成长的亮眼成绩，看好晶片不再只用于电脑和手机，已延伸为眾多产品不可或缺的元件，有望让整体产业景气一路旺到2025年。

PGIM保德信科技岛基金经理人叶献文表示，根据统计，加总国内晶圆代工指标大厂，台湾的晶圆代工市占率在全球高达64％，更有四家台湾厂商挤进全球前十大市占排行榜，其中，被称为护国神山的晶圆龙头大厂台积电高居榜首，以53.1％的市占率傲视全球，让第二名的韩国三星17.1％难以望其项背。

眼见全球经济復甦推升终端需求畅旺延续，晶圆代工产能供不应求，加上高通、辉达、Intel高需求客户订单加持，券商摩根大通预期未来数年，台厂5奈米先进制程市占将高达九成，而3奈米市占将介于80～90％，皆位于全球领先的地位。

除了先进制程，成熟制程方面，儘管近两年全球晶片业资本支出大幅提升，其中投资在成熟制程的比例明显偏低，再加上原物料价格持续走扬与成熟制程需求续热，预期今年卖方价格主导优势将延续去年以来的强势地位。

叶献文认为，联准会对于紧缩与升息步伐将影响包括台股在内的短期投资信心，并造成市场波动加剧，不过待正式启动升息后，预料市场将重新反映景气向上的乐观态势，而台股科技类股特别是半导体产业，往往能优先反映全球景气成长优势，在位居全球科技发展要角的利基优势上，有望见到台股科技股率先领头扬升。

群益创新科技基金经理人黄俊斌指出，台股部分，在农历年前、景气热络与作梦行情下仍正面看待台股。产业趋势部分，虽然半导体产业受库存调整之阴影未除，主要攻坚部队晶圆代工、IC设计、车用电子族群短期难有发挥，仅有晶圆代工龙头受惠高阶制程需求成长，但是元宇宙题材仍旧可望带动眾多半导体周边需求，包括相关设备以及更高效处理器与更高容量储存，来满足元宇宙所需。

整体电子产业轮动快速，个别族群虽有短期涨多修正的风险，但因为电动车、5G、HPC、AI、ABF带动的半导体需求正式启动，主攻族群修正后，仍有利多头发展，可待回檔整理时，再行逢低布局。