东协制造业续强 越南衝劲足

根据研究机构IHS Markit报告，亚洲2021年12月制造业景气维持强劲，东协创下史上第二快扩张步伐，越南升抵52.5，创下2021年7月以来最高纪录。迈入2022年，世界银行预估越南2022年经济成长6.5～7％，越南国会则保守估计可达6～6.5％，而IMF估计，越南2022年经济成长率为6.6％，因全球性的跨国企业显然还没失去在越南投资的意愿。

此外，观察越南快速调整的防疫策略，以及人口红利的攻势，投资人可对越南经济前景持正向展望。

日盛越南机会基金研究团队表示，越南竞争力提升、投资环境改善，外国直接投资（FDI）金额快速成长，吸引英特尔、三星、LG、鸿海、仁宝、纬创等国际大厂前来投资，越南外匯存底五年跳升数倍，由200亿美元增加到925亿美元，根据越南计画投资部最新统计资料，2021年越南FDI激增9.2％，由于越南享有丰厚的人口红利，劳动力多为20～30岁，加上防疫有成，建议投资人可伺机布局。

第一金亚洲科技基金经理人黄筱云表示，亚洲科技业从上游半导体，到中下游的电子零组件、硬体组装等，一应俱全，在全球供应链当中，扮演不可或缺的角色。因此，在股价大幅回调后，投资吸引力再度显现。

復华东协世纪基金经理人蔡佩珊表示，预期今年东协企业获利成长14.1％，优于全球的7.2％，且股市评价有修復机会，有望重演2011～2012年优于全球股市的超车行情，看好原材料、金融及内需消费题材表现。

法人表示，就企业获利的能见度来看，美国与欧洲在当前的表现还是优于亚洲，但亚洲的疫苗覆盖率正在快速提升，所以即使依旧採取「动态清零」的防疫政策，但亚洲的经济动能可望自第二季到第三季起开始跟上，对照过往资本市场领先实体经济一到两个季度的表现，近期如果遇到亚股出现明显修正，反而都是中、长线布局的买点。