退休长期规画 首重抗通膨

群益潜力收益多重资产基金经理人徐炜庠表示，美国为抑制通膨，预告将更早升息，并缩减资产负债表，对金融市场确实造成一定衝击，但升息对金融市场的扰动属短期，全球景气復甦趋势不变。资产配置投资操作上，目前同受疫情发展、通膨趋势、主要央行货币政策调整，建议稳健型可採多重资产投资策略，透过跨资产、跨区域配置，平衡投资组合波动风险，掌握不同市场投资机会，以利中长期理财规画。

瀚亚多重收益优化组合基金经理人林如惠指出，观察所有资产评价面目前来到高檔位置，长期理财规画不宜重押单一资产或市场，建议採股债兼具的平衡型基金。且考量疫情、通膨、资产评价面等因素，股票宜偏重成熟国家股市，债券以波动度较低的投资等级债搭配受惠景气循环的高收益债，做为投资双主轴。

在通膨与升息环境下，富兰克林投顾建议，投资策略可採核心的高股利策略，即寻求配发高股利，且股利有机会持续成长，更能展现抗通膨效果。其次可投资混合型资产，兼具债券与股票特性，例如特别股与股票连结商品，掌握股市上涨机会及较高收益空间。加上审慎挑选短存续期的高收益债，以发行人强健的财务基本面及保守的资产负债表管理，可望使违约率维持低檔。