新春市场震盪 美国平衡基金表现稳健

通膨续创高，牵动主要央行升息步调快马加鞭，且乌俄情势诡谲，压抑全球金融市场表现偏震盪，MSCI世界指数与美国史坦普500指数今年来跌逾5％、全球债券指数收黑逾2％，但美国股债平衡布局基金表现稳健，其中富兰克林坦伯顿稳定月收益基金在震盪中缔造正报酬优异绩效，并提升配息水准。

根据理柏资讯统计，稳定月收益基金今年来、三个月及六个月绩效皆大幅超越同类型基金的负报酬表现，近一年报酬率12.31％，更比同类型基金平均报酬高出近七成之多。财富管理业者指出，该檔基金不仅绩效领先，波动风险更是同类型基金中最低。

财富管理业者表示，预期升息环境下，领息族最关心的便是基金配息是否能跟着提升，观察稳月收基金2月已调高每单位配息金额至0.06美元，换算年配息率达6.24％，且3月仍有继续向上调升机会，突显该基金经理团队领先市场的专业投资判断。

随着美国经济与政策逐步迈向正常化，稳定月收益基金的投资组合目前较偏中性的配置，以较防御的公用事业与受惠利率上扬的金融股为主，亦适度拉高现金提升投组防御能力，与同类型基金相较后可发现该基金在各类资产及类股配置上多元分散，价值股与成长股兼备，真正达到平衡型基金报酬与风险并重的目标。

此外，开春以来即便市场震盪经理人仍积极寻求提升投资组合的收益机会，除以双高的高股利股票、高收益债券为配置核心外，酌量布局特别股，高达6～8％票息收益，及股利配发优先于普通股的优势，皆有利净值与配息得以同步成长。

展望今年政策收紧，但市场流动性仍充沛，预期资金轮动将更加快速，富兰克林坦伯顿稳定月收益基金多元分散与弹性灵活的投资策略，在市况变化中稳健掌握最佳投资机会，超过6％配息水准具成长潜力，应是投资组合核心首选。