记忆体报价筑底 族群齐高歌

威腾在污染事件后开出涨价第一枪后，美光也通知供应链合约价调涨17～18％、现货价涨幅更达25％以上，预计涨价效应3月初可全面反映，显见事件影响比预期更大；后续则可观察三星及海力士等其余业者的动作。原先市场预期首季NAND Flash的报价将下跌8～13％，供需差距提前收敛后，趋势科技也预估首季幅度将收敛至5～10％，第二季转为上涨5～10％，有利模组业者的获利及评价上修。

资深分析师连乾文表示，高需求、高供给一直是记忆体市况的正常现象，但不仅威腾发生污染事件，紫光也终止两大记忆体建厂计画，加上乌克兰局势生变，制造DRAM及Flash的微影制程原料氖的供应恐将受阻，供应端发生转变，美光与海力士均获法人机构调升评等。

记忆体报价提前回暖，国内三大记忆体制造厂南亚科、华邦电、旺宏17日股价齐扬外，商丞、钰创、群联、十铨、威刚、宇瞻、品安同步跟涨。

其中华邦电去年获利缴出135.95亿元新高成绩，今年在缺料情况改善，产业供需可望平衡下，利基型DRAM与NOR Flash涨价行情可期，公司订单能见度及市占率持续提升，近期获三大法人同步力挺，股价17日最高来到36.45元，挑战去年7月14日的长黑日K棒。

业者指出，去年因供应链瓶颈及晶片缺货，库存垫高，去年下半年起逐步进行去化与调整，今年又有DDR5及新版CPU进入初期量产带动记忆体的加速升级，整体报价有望逐步止稳。但全年需求还未完全明朗，短线价格变化态度保守，应到3月后才会有比较明确的前景展望。