NAND Flash价涨 威刚、群联气盛

美大厂威腾（WD）日前宣布对其供应链客户发出涨价通知，由于3D NAND Flash产线受到污染，对其成本有显着上升，将立即提高NAND Flash产品价格。法人指出，此次污染事件约占全球总产出约3％，将有助于NANDFlash产业供需结构，并带动NAND Flash产业加速谷底回升，第二季涨价格局确立，威刚（3260）、群联（8299）受惠。

威刚元月营收33.2亿元，年增13.3％，改写歷年同期新高。针对威腾因厂房产能受到原料污染，调升价格反应成本，加上供应商、客户NAND晶片库存减少，使得公司第二季产品平均销售单价（ASP）可望受惠上扬。

法人看好，威刚货源多元且稳定，目前无供货疑虑，污染事件有助于NAND Flash后续价格发展，预期在价格基期偏低的态势下，今年上半年备货需求将陆续回笼，整体来看，DRAM、NAND Flash今年都是不错的一年。

法人指出，群联约80％营收来自模组，在NAND FLASH涨价格局成形，且公司目前库存水位高，扩大产品利差，有助获利走高，预料对股价刺激效果将较长期营运调整更加明显。此外，部分NAND wafer报价已开始上扬，且SSD报价全线上涨，原先市场预期第二季报价单季跌幅将扩大至5％～10％，但近期已修正为上涨5％～10％，进一步带动业绩表现。