多元布局 首重平衡基金

美国1月消费者物价指数（CPI）年增率高达7.5％，创40年以来最高水准，法人预期美国升息步伐将近，并有数家华尔街大行喊出今年升息4码等消息，预计在3月联准会会议之前，升息仍将是左右市场的关键。

中租基金平台副总经理苏皓毅表示，短期市场波动在所难免，如何做好应对是目前投资人首要关注的任务。预期未来资金紧缩的情况下，资产配置需更加小心谨慎。考量到市场轮动快速，投资选择上建议成长与价值兼顾，挑选在修正下浮现具投资价值且评价合理的族群或标的，将有助于增添投资组合的抗震能力。

过去成长型企业受惠于低资金成本的条件，获利呈现爆发式的增长，但随目前的情况改变，投资人将以更严苛的标准来检视财报数据以及财务预测。一旦财报不如预期，市场便会快速反应，造成个股剧烈波动。

考量美升息议题将持续影响股市，加上地缘政治风险可能带来的影响，尽量仍以成熟市场做为投资重心，以股优于债的原则朝多元资产布局，像是平衡型或多重资产基金。另因应通膨议题和升息趋势，则可考虑选择具实质资产或房贷收益等类型基金，增加投资组合对通膨的抵御能力。

依目前市场起伏明显的情况，建议投资人可透过小额资金定期定额方式多元布局，增强投资组合的风险分散。

安联投信表示，全球市场正经歷明显转变，受到疫情影响，许多产业及供应链秩序、货币政策走向以及市场表现，都因为环境快速变动而出现不同的变化，并且挑战传统投资框架。

当前的低利率环境可能是一种长期状态，在中长期投资策略上，最好可找具备长期成长趋势或是因应近年来市场风格快速转换而逐渐受到市场关注的主题型如永续、人工智慧等，长年由获利动能所带动的资本利得表现空间，并要适度调高多重资产的比重以做为部分补强收益资产稀缺性问题。