LCD供需落差大 2022年TV面板迎挑战－要点2 韩系厂主导 去年OLED面板出货

(一)OLED大世代线产能陆续到位，微幅降价乘势抢夺市占

2021年LG Display广州Gen8.5及韩国坡州的OLED产能有所爬升，无疑对出货量有显着帮助；再者，OLED电视面板和LCD面板的价格在OLED微幅调降与LCD价格持续垫高下，1月两者价差已收敛至2.5倍，年中价格更是缩小至1.8倍。

除了两者价差的收敛外，OLED电视定位为高规格产品，在终端售价上也较一般LCD电视高，品牌LCD获利被剥削后，因此积极布局OLED市场，带动2021年OLED电视面板出货量年增长高达70.2％，达800万片。

(二) 供应由韩系面板厂完全主导格局最快2024年才将改变

LCD显示产业持续供过于求，导致面板厂营利连年下滑，韩系面板厂作为领先全球显示产业技术开发的重点国家之一，率先宣布收敛LCD电视产品并转进OLED布局；其中，LG Display作为领头羊，于2017年正式放量白光OLED电视面板，直至2021年底Samsung Display正式量产QD OLED电视面板后，打破LG Display在OLED此品项独供的格局，但因技术不同，在白光OLED电视面板领域，LG Display仍是独家供应商。

放眼观察其他面板厂，由于台湾面板厂友达光电与群创光电着重在Mini和Mirco LED布局，在大世代线OLED上并没有放太多心力、日本面板厂夏普（Sharp Display & SPDG）也没有太多的琢磨。

中国面板厂虽在中小OLED世代线布局积极，但在大世代线的OLED布局步调仍较缓慢，因此整个市场格局可能需要等待华星光电T8 Gen8.5喷墨式OLED产线最快于2024年进入放量后才有机会发生变化。

只是目前依照华星光电规划的产能观察，整体供应在初期应相当有限；惠科光电长沙厂虽有规划大世代线OLED对应的产能，但具体量产时间并无明确规划，因此预期韩系面板厂在未来3～4年仍将是领导OLED电视面板趋势的先锋。