境外信托传承股权 有效排除民法限制

安永家族企业传承规划及税务谘询服务副总经理杨健民指出，跨境家族企业可採用境外控股信托架构，代为管理、分配家族财富，以实现财富规划及永续传承目标。藉由英属维京群岛VISTA信托架构、百慕达PTC信托机制，可落实信托委托人（企业实际控制人）对家族企业永续控股、股权传承及企业接班人计画。

美国企业恩隆能源在2001年因经营不善，其企业欠债高达700亿美元，债务人纷纷声请强制执行，惟有一项资产免遭强制执行，也就是公司创办人肯尼斯过去运用信托持有保单，法院认定未涉及诈害债权，其信托具备效力，即使恩隆破产也能有效发会保护家族成员效果。

当台湾家族企业遇上风险时，杨健民表示，像是3D风险（债务Debt、离婚Divorce、死亡Death），运用信托保护家族企业资产相当重要，可有效巩固金融资产、不动产、股权避免受风险衝击。

杨健民也举例，台湾家族企业在百慕达可成立「目的信托」，再搭配家族成员董事会的百慕达私人信托公司（PTC）做第二层架构，接着再往下设置混合目的及家族信托做为第三层架构，这也是台塑集团的经典传承工具。

在百慕达海外信托三层架构下，杨健民指出，可有效避开台湾民法的特留分规定、落实反强制继承权效果，同时也可整合所有家族资产与控制权，透过持牌信托公司代为管理，保护资产安全，也能进一步规划接班人选。

另杨健民建议，近年以英属维京群岛（BVI）的VISTA信托架构最知名，该架构不仅可排除适用民法特留分规定，而且还能避开配偶剩余财产分配请求权法规，避免配偶、接班人角力情况，对于企业主分配家产更具备弹性。