股债震盪 境外平衡基金突围

M&G入息基金投资团队表示，随Fed正式进入紧缩周期，公债殖利率弹升，且市场担心通膨及殖利率倒挂等议题，预期股债市波动和相关性持续上升，资金料转进平衡型或多重资产类型基金，避开单一资产过度集中风险。

群益多重资产组合基金经理人叶启芳指出，金融市场不确定性仍在，但企业获利与经济数据仍保持成长趋势，投资策略上，鉴于景气仍保持復甦态势，公债利率仍有上行风险，建议维持偏股的多元配置结构，及谨慎的存续期间管理策略，若担心市场风险，却也不愿错过逢低布局契机，採取定期定额分散进场，平衡布局稳中求胜。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰认为，因俄乌战争、Fed扩大升息、启动缩表，金融市场资金动能降温，近期讯息面偏空，策略上可採多重资产配置，降低波动度，并分散市场风险，均衡布局配置，可适度减码欧洲，转进相对平稳的亚股。

在利率环境与疫情影响，美债殖利率上扬有利银行股，下跌有利科技股，建议短线避开高评价科技股，静待财报公布后逢低分批介入。

M&G入息基金投资团队强调，股市近期不确定性，尚未到大幅增加股票曝险时机，但全球经济仍在继续成长，预期Fed鹰派政策和短期利率上升压力将续存。持有长天期公债提供分散投组风险的效益，应对潜在的成长放缓、经济衰退风险，或未来不可预见的负面事件。建议可持续布局平衡型或多重资产基金，兼顾各种收益机会、适时分散风险。