陆救经济 下调个人房贷利率

中国人民银行为提振房市再释利多！人行、大陆银保监会15日通知指出，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首间住房商业性个人住房贷款利率下限，调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基本点，第二间住房商业性个人住房贷款利率政策下限，按现行规定执行。新规透过下调个人房贷利率，冀望刺激房市买气。

新京报报导，人行、大陆银保监会15日公布，调整差别化住房信贷政策有关问题的通知（简称通知），内容主要针对新发放商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合约执行。

人行4月20日公布的贷款市场报价利率（LPR）：1年期LPR为3.7％，5年期以上LPR为4.6％。按照上述通知指出，大陆全国首间房的商业贷款利率不低于4.4％，第二间房不低于5.2％。如果所在城市政策下限与银行具体执行利率，跟进大陆全国政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首间普通自住房时，利息支出会减少。

以贷款金额人民币（下同）50万元、期限30年、等额本息还款估算，利率下调20个基本点，平均每月可减少支出约60元，未来30年内共减少利息支出约2万元。

中泰证券首席分析师杨畅表示，降低住房贷款利率反映出刺激房地产市场需求的意图。此外，4月29日，中共中央政治局召开会议，特别提出促进房市平稳健康发展。现阶段房市需求相对偏弱，透过降低住房贷款利率，有利于降低购屋成本，也有助于刺激需求边际改善。

另外，降低住房贷款利率也有利于消除利率剪刀差。自2021年1月以来，首间房与第二间房贷款市场平均利率持续回升，近期虽然回落，但仍然高于2021年水准。值得注意的是，个人住房贷款利率仍然明显高于一般贷款加权平均利率水准，而个人住房贷款相较于一般企业贷款，资产品质更好、还款风险更低，但承受较高的风险溢价。因此，现阶段降低住房贷款利率，有利于改变不同品质资产利率的剪刀差。

易居研究院智库中心研究总监严跃进分析，人行对于贷款利率的下行提出新的要求和支持政策。利率下限允许进一步下调，这使得商业银行贷款的空间更大，有助于后续更好地促进房贷实际贷款利率的下调。此类下调主要是强调首间房，实际上也是希望透过降低自住购屋成本，增加民眾购屋意愿。