苹概双强稳懋谱瑞 外资按讚

摩根大通指出，稳懋关键客户凭藉强大RF模组整合能力，接下来在高阶智慧机新品中可望赢下超过半数订单，另一方面，推广Phase 5N射频架构有助技术落后的大陆IC设计公司加紧步入5G市场，也是稳懋的利多。

儘管对不少机构法人来说，大陆智慧机市场的后续需求与库存调节因素，都还存在变数，然摩根大通进一步说明此番升评稳懋的三大主要因素：一、稳懋股价回檔幅度极深，相当程度反映利空；二、稳懋与其同业过去二至三季已持续经歷库存调整；三、在iPhone零组件拉货与大陆智慧机的基期偏低挹注下，推估稳懋第三季营收将会有长足进步，季增幅度上看二成以上。

整体而言，稳懋2022年仍能维持每股赚进一股本以上的成绩，2023年重回成长轨道，每股纯益增长为12.51元，2024年持续缴出双位数年增佳绩，每股纯益14.57元。

里昂证券针对谱瑞-KY指出，因支援PCIe Gen 5的CPU平台预计于年底至2023年首季推出、明年放量，推动高速介面升级。

其次，就算面板与PC／NB市场展望疲弱，谱瑞-KY的T-con业务未来几年仍会持续成长，T-con的供需状态比驱动IC等其他面板零组件都要来得健康，库存水位较低，意味修正的下行风险较轻，同时，谱瑞-KY拥有主力客户苹果需求加持，搭配市占提升、单位售价提高、规格升级优势，营运前景可期。