外资回流新兴亚洲 台股最吸金

群益长安基金经理人王耀龙表示，本土疫情、俄乌战争、联准会升息、大陆封城等利空因素，已经导致台股下跌，随着联准会态度转变，加上疫情、战争、封城都已经渐入佳境，市场信心慢慢恢復，只要美股不继续破底，台股将酝酿一波中级反弹。

选股策略上，低基期以及跌深的个股，筹码相对稳定，反弹的力道较值得期待。目前看好晶圆代工、电子纸、半导体设备、伺服器、车用零组件、电动车、太阳能、储能、散热、解封等相关类股。

安联投信台股团队表示，市场仍多空杂陈，且反覆消化通膨与库存压力，但有两迹象显示台股已在持续打底：首先是部分包括电子权值在内族群近期出现利空不跌的迹象；其次则是库存仍在修正，但股价未再破底的状况，故短期下半年需求不好的担忧应已大致反映，短线支撑浮现，尤其是之前跌幅相对较大的电子或权值股对利空反应已开始钝化，出现止稳迹象。

回到基本面，部分产业第二季状态其实不错，而现在其实已将开始步入库存修正状态；也就是说，市场现在才开始要反应第三季的库存调整压力。依过往经验，库存调整通常会有至少两个季度，而股价则可能会提前一季反应。

群益东协成长基金经理人高浩伟表示，近期受到市场担心高通膨以及各国加速货币紧缩政策恐对经济前景带来压力，国际股市因此震盪剧烈，东协股市表现同样遭受波及，不过整体来看，相较全球其他市场，东协股市今年以来表现依旧相对强势，主因经济数据及企业财报表现皆保持强劲，以及受惠原物料大涨行情所带动。

基于东协经济復甦态势仍未改变，且区域通膨仍旧相对可控，搭配低基期与边境解封復甦题材的支持，东协股市后续表现仍值得持续留意。