平衡基金 今年来净申购9百亿

通膨居高不下，主要央行加快升息与紧缩，联准会（Fed）上周一口气升息3码、创1994年来最大升息幅度，全球各类资产大幅震盪，牵动投资情绪七上八下，根据境外基金观测站资讯，前五个月股债基金同遭净赎回，但平衡型基金持续获青睐，2022年以来，累积净申购高达近900亿元。

就境外基金观测站资讯显示，过去一年截至5月，净申购规模超过百亿元的基金共八檔，其中以平衡型及债券型为主、各占三檔，分析这六檔基金最新截至6月17日数据发现，仅富兰克林稳定月收益基金过去一年创造正报酬绩效、近二年创造双位数报酬率，远高于六檔平均值的-6.83％及-2.01％。

资产管理业者分析，富兰克林稳定月收益基金以追求收益为最主要策略，且灵活弹性调整，今年来随着殖利率大幅攀升及市场波动度加大，逐步加债减股，以美国非投资级债而言，目前殖利率已高达8.5％以上水准，投资吸引力大增，基金特别股部位也有约6％～8％的收益水准。

此外该基金也运用卖出选择权策略，收取权利金来增加基金收益，在市场无差别恐慌卖压下，各类资产虽不可避免受到影响，但广纳各类收益来源便可有效控制下檔风险，且2022年来基金配息还连续调升2次，目前配息率已有高达7％以上水准，基金策略调整得宜，绩效优异表现受投资人青睐。

2022年来高通膨与市场波动，资产管理业者认为，展望下半年经济前景虽仍充满挑战，但也不乏市场跌深后所浮现的投资机会。根据美银美林牛熊指标显示，美股已进入反向看涨区间，投资人不妨持续留在场中避免追高杀低，策略灵活弹性的富兰克林稳定月收益基金，可作为长期核心配置的优质首选。