基金定期定额 业者大者恒大

摊平成本及分散风险的特性，使定期定额成为震盪盘势的最佳投资利器。今年以来股市风险情绪趋向保守，但不少投资人仍保持定期定额习惯，持续累积长线资本。根据投信投顾公会统计，全体投信基金5月定期定额扣款金额总计48.86亿元。仍有存量的33家投信公司中，规模前五大公司就拿下近六成市占率，使得定期定额市场也出现大者恒大的集中化趋势。

投信业者分析指出，大多数定期定额投资人的理财规划多是长达5年、10年甚至20年，因此，投资人在选择基金时，往往会优先选择规模较大、长期具有良好口碑的基金公司，使得定期定额市场也出现大者恒大的集中化趋势。

统一投信表示，股市多空循环是常态，修正阶段反而是定期定额最好的时机。透过持续定期定额投入，同样扣款金额可以买到更多单位数，还能摊平投资成本，等到股市反转向上，即便是从最高点才进场的投资人，也能比大盘更早脱离负报酬，开始享受获利的美好。若行有余力搭配加码扣策略，在股市跌幅度超过10％级距时加倍买进，大举累积单位数，更能大幅提高股市反弹后的长线报酬。

群益投信投资长李宏正指出，投资人最熟悉的市场就是台股，不过台湾属于浅碟市场，台股虽然基本面佳，但不免还是受国际局势影响，波动度可能加大，金融市场涨跌有时，定期定额长期投资，不但不用担心回檔，更能掌握低檔入市获利契机，重点还是在选股不选市，选对类股比大盘走势还重要，因此建议可用专家选股的台股基金定期定额方式介入台股投资。

他指出，投资人以共同基金为理财工具的好处很多，一来透过专业经理人的操作来降低投资不确定性，二来还可搭配定期定额的投资方式，以分摊成本及积少成多复利效果两大观念来进行理财，同时也不会造成日常生活上太大的经济负担。定期定额分批买进，有效分散不同点进场风险，是绝佳的投资方法。