投信发行ETF 公平配售11月上路

据了解，由于之前有投信新发行ETF因买气过热且受限于募集额度限制，爆发内部人抢配额、投资人买不到的争议，因此在今年2月即发文投信投顾公会，要求增订相关办法，若日后有类似问题发生，可以遵循并避免争议。

投信投顾公会也在「证券投资信托基金募集发行销售及其申购或买回作业程序」中，再增订ETF公平配售作业规范。ETF公平配售作业内容包括：启动ETF公平配售的标准与依据，并应订定若有内部人参与ETF配售之利益衝突防范等。

该条文也提到，若客户申购总组数超过可分配组数时，即须启动公平配售机制，包括证券投资信托事业于特殊情形自行控管额度致发生超额申购的情形。另如拟针对不同类型ETF订定不同的启动标准或配售作业流程时，也应明订于内部控制制度。受托申购客户超额认购如採抽籤的配售方式，则应由基金保管机构派员监督，并得邀请基金法律顾问、基金签证会计师或投信投顾公会派员监督。