消费利多涌现 A股聚焦内需财

大陆市场自第二季以来政策陆续推出，投信法人指出，大陆稳经济政策将持续成为带动A股市场走势的动力来源。大陆投资市场最关注的就是政策红利方向，由于「稳就业、稳增长」成为支持内需消费力道的来源，估计下半年的波动幅度将日益钝化。此外，大陆市场偏货币宽松的政策，加上A股市场进场价格目前相较美股划算，有助陆股止跌回升。

兆丰中国A股基金研究团队指出，大陆官方仍着重在「提振消费、促进投资、保障就业」的主要目标上，只要在疫情管控常态化、内需持续復甦的预期下，A股长期发展可期。

中信中国高股息ETF经理人叶松炫表示，随着疫情趋缓，大陆开始透过政策手段救经济，金融、地产及基础建设概念族群有望受惠，建议投资人可布局以大陆高息标的为主题的ETF，把握政策红利。

日盛中国内需动力基金研究团队表示，大陆经济恢復的斜率再次放缓，稳增长预期小幅升温，政策预期再上修，针对性加大力道空间仍存，人行再次调降LPR报价利率，有助振兴房市，为实体经济注入更多资金流动性，大陆政府在政策面持续做多，国常会加码推出兆元经济刺激方案、人行持续维持货币宽松立场，可望支撑陆股延续中期反弹格局。

台新中国政策趋势基金经理人高依暄表示，短期A股震盪整理格局仍维持不变，但在9月底至10月上旬，随着联准会升息利空出尽，二十大政策红利逐步释出，A股将有望迎来反转行情，建议可逢低布局。

类股表现上，由于稳增长政策方向不变，短期将呈现结构分化走势，建议维持成长及消费类股均衡配置，在成长股方面，由于进入估值切换，财报预期上修，可逢低布局景气度较高的新能源、半导体类股；消费股方面，可关注局部疫情反覆背景下，仍然维持高景气的受惠行业。

野村中国机会基金经理朱继元表示，大陆经济已步上復甦轨道，高层亦有经济成长目标压力，由于在10月?二十大会议前推出重大刺激政策的机率不高，预期会议结束后，股市可望在基本面好转及刺激政策重新推出的带动下，重回多头行情。目前看好长期趋势明确的新能源产业如电动车、风电、太阳能等，以及受惠疫情解封的消费类股与具政策支持的国产半导体产业。