BBB级投资级债 卡位配息潮

统计市场上BBB级投资等级债ETF近三个月绩效，有六檔ETF缴出6％以上成绩，其中前两名绩效更达7％以上。投信法人表示，去年歷经股债齐跌，投资等级债殖利率大幅攀升，债券资产投资价值浮现，因此持续吸引资金进驻，持续看好升息见顶之后的表现。

凯基15年期以上美元BBB级ESG永续公司债券ETF基金经理人吕绍仪表示，从全球债券基金资金动向，也可观察到资金持续涌入投资等级债，截至2月2日的近四周，儘管整体债券基金资金净流入略有降温迹象，净流入投资等级债基金的资金，每一周仍持稳在高檔的70几亿美元，显见投资等级债持续受到市场资金青睐。

富兰克林坦伯顿稳定月收益基金经理人爱德华．波克分析，预期联准会将趋近转向停止升息并且将维持较长一段时间，拉长存续期锁住高殖利率水准将是2023的核心策略之一，看好高品质债券投资前景将优于股票，乐观情境下预期投资级债可望创造双位数潜在报酬，即便基本面恶化也可望表现胜出。

投信法人强调，通过ESG严格检验的企业所发行的公司债，可望更有能力稳健配发收益。观察六檔BBB级投资等级债ETF，最近一次年化配息率，多有4％以上水准，前三高配息水准更来到5.5％以上，其中唯一符合ESG主题的BBB级投资等级债基金，根据凯基投信2月1日公告，2月除息每受益权单位拟配发0.6元，预估该次年化殖利率有机会上看7％。2月中即将迎来债券ETF配息潮，ESG BBB级投资等级债，投资价值可期。